에스티 로더, 1분기 영업이익 100% 이상 급증…연간 실적 가이던스 상향

에스티 로더(The Estée Lauder Companies Inc., NYSE: EL)가 2026년 11월 2일(현지시간) 2027 회계연도 1분기(2026년 9월 30일 종료) 실적을 발표하고 연간 실적 전망을 상향 조정했다고 밝혔다.

1분기 매출액은 37억 1500만 달러로 전년 동기(34억 8100만 달러) 대비 7% 증가했다. 영업이익은 4억 800만 달러로 전년 동기(1억 6900만 달러) 대비 100% 이상 늘었고, 영업이익률은 4.9%에서 11.0%로 높아졌다. 순이익은 2억 3300만 달러로 전년 동기(4700만 달러) 대비 100% 이상 증가했다.

희석 주당순이익(EPS)은 0.64달러로 전년 동기 0.13달러에서 크게 올랐다. 구조조정 관련 비용을 제외한 비GAAP 기준 조정 희석 EPS는 0.72달러로 전년 동기(0.32달러) 대비 100% 이상 증가했다. 조정 영업이익은 4억 4900만 달러로 76% 늘었고, 매출총이익률은 73.4%에서 75.7%로 개선됐다.

제품군별로는 향수 매출이 8억 6100만 달러로 전년 동기 대비 19% 늘어 가장 높은 성장세를 보였다. 향수 부문 영업이익은 1억 6600만 달러로 93% 증가했다. 스킨케어 매출은 16억 5100만 달러로 5%, 메이크업 매출은 10억 4800만 달러로 2% 늘었다.

지역별로는 미주 매출이 12억 2700만 달러로 5%, 아시아·태평양 매출이 9억 5200만 달러로 9% 증가했다. 중국 본토 매출은 6억 1400만 달러로 15% 늘었고, EUKEM 지역 매출은 9억 2300만 달러로 2% 증가했다. 회사는 아시아·태평양 성장이 주로 베이징·상하이 공항 등 아시아 여행소매 사업에서 나왔다고 설명했다.

2027 회계연도 가이던스 상향

에스티 로더는 1분기 실적을 반영해 2027 회계연도 연간 가이던스를 상향 조정했다. 자체 성장(오가닉) 기준 매출 증가율 전망치를 기존 3%~5%에서 4.0%~5.5%로, 조정 영업이익률 전망치를 기존 12.7%~13.5%에서 12.9%~13.7%로 높였다. 조정 희석 EPS 전망 범위도 기존 3.10~3.35달러에서 3.20~3.45달러로 올렸다.

GAAP 기준 희석 EPS 전망치는 2.85~3.18달러로 제시했다. 영업활동 현금흐름 전망치는 기존 13억~14억 달러에서 14억~15억 달러로 높였고, 조정 실효세율은 약 33%~34%로 예상했다. 회사는 지정학적·거시경제 불확실성 속에서 신중한 기조를 유지하고 있다고 밝혔다.

회사는 10월 5일 포레스트 에센셜(Forest Essentials) 브랜드를 보유한 마운틴 밸리 스프링스 인디아 프라이빗 리미티드(Mountain Valley Springs India Private Limited)의 잔여 지분 인수를 완료했다. 회사는 이 브랜드의 2027 회계연도 실적이 연결 매출과 희석 EPS에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상했다.

분기 배당과 현금흐름 개선

회사는 A주와 B주 보통주에 대해 주당 0.35달러의 분기 배당을 발표했다. 배당금은 2026년 11월 30일 영업 마감 기준 주주명부에 등재된 주주에게 12월 15일 현금으로 지급된다.

9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 32억 달러로 1년 전(22억 2000만 달러)보다 늘었다. 1분기 영업활동 현금흐름은 1억 6600만 달러 순유출로 전년 동기(3억 4000만 달러 유출) 대비 개선됐다. 잉여현금흐름은 마이너스 2억 3500만 달러로 전년 동기 마이너스 4억 3600만 달러에서 나아졌다.

에스티 로더는 뉴욕에 본사를 둔 화장품 기업으로 에스티 로더, 크리니크, 맥(M·A·C), 라메르, 조 말론 런던, 톰 포드 등의 브랜드 제품을 약 150개 국가·지역에서 판매하고 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com