솔스티스 어드밴스드 머티리얼즈, 3분기 순이익 8000만 달러로 흑자 전환…연간 전망 상향

고성능 특수 소재 기업 솔스티스 어드밴스드 머티리얼즈(Solstice Advanced Materials Inc., NASDAQ: SOLS)가 4일(현지시간) 발표한 2026년 3분기 실적에서 지배주주 귀속 순이익이 흑자로 돌아섰다. 회사는 2026년 연간 실적 전망치도 상향 조정했다.

3분기 매출은 10억 4600만 달러로 전년 동기 9억 6900만 달러보다 8% 늘어 회사 자체 전망치를 웃돌았다. 지배주주 귀속 순이익은 8000만 달러(희석 주당순이익 0.50달러)로, 전년 동기 3500만 달러 순손실(주당 0.22달러 손실)에서 흑자 전환했다. 조정 희석 주당순이익은 0.80달러를 기록했다.

회사는 순이익 개선이 주로 매출 증가와 법인세 감소에 따른 것이며, 이자비용 증가가 일부를 상쇄했다고 설명했다. 3분기 법인세 비용은 2400만 달러로 전년 동기보다 1억 5800만 달러 줄었다. 전년 동기에는 하니웰(Honeywell)로부터의 분사와 관련한 세금이 반영됐으며, 실효세율은 105%에서 22%로 낮아졌다.

이자 및 기타 금융비용은 6000만 달러로 전년 동기 200만 달러에서 크게 늘었다. 여기에는 해지된 엘리먼트 솔루션스(Element Solutions Inc) 합병과 관련한 브리지론 및 백스톱 회전신용한도 수수료의 상각·일시 상각분 3400만 달러가 포함됐다.

3분기 조정 상각전영업이익(EBITDA)은 2억 6500만 달러로 전년 동기 대비 13% 증가했다. 조정 EBITDA 마진율은 25.3%로 109bp(1.09%포인트) 상승했다. 전년 동기 비교치는 독립법인 기준 조정 EBITDA(2억 3500만 달러)다.

냉매와 전자 소재가 이끈 부문별 실적

냉매 및 응용 솔루션(RAS) 부문 매출은 7억 2600만 달러로 전년 동기 대비 6% 증가했다. 냉매 매출은 자동차와 데이터센터 용도의 강한 수요에 힘입어 8% 늘어난 4억 3300만 달러를 기록했다. 헬스케어 패키징 매출은 2025년 하반기 재고 조정 이후 물량과 가격이 오르며 24% 증가한 6100만 달러였다.

원자력 매출은 4% 늘어난 6600만 달러였으며, 회사의 변환 서비스 수요가 견조한 가운데 원자력 수주잔고는 26억 달러에 달했다. 건물 솔루션 및 중간재 매출은 건설 관련 수요 부진으로 5% 감소한 1억 6700만 달러에 그쳤다. RAS 부문 조정 EBITDA는 2억 5100만 달러로 3% 늘었지만, 마진은 연구개발 투자 확대 등의 영향으로 82bp 하락한 34.5%를 기록했다.

전자 및 특수 소재(ESM) 부문 매출은 분기 기준 최대인 3억 2000만 달러로 전년 동기 대비 13% 증가했다. 메모리와 인공지능(AI) 관련 용도의 스퍼터링 타깃과 열관리 솔루션 수요가 늘면서 전자 소재 매출이 31% 증가한 1억 3500만 달러를 기록해 성장을 이끌었다. 연구·성능 화학 매출은 4% 늘어난 1억 3100만 달러, 안전·방위 솔루션 매출은 3% 늘어난 5400만 달러였다. ESM 부문 조정 EBITDA는 6800만 달러로 44% 증가했고 마진은 453bp 오른 21.2%를 기록했다.

연간 전망 상향과 주주 환원

솔스티스는 2026년 연간 매출 전망치를 기존 41억 2500만~41억 8500만 달러에서 41억 9500만~42억 2000만 달러로 높였다. 조정 EBITDA 전망치는 기존 10억 3500만~10억 5500만 달러에서 10억 5000만~10억 6000만 달러로, 조정 희석 주당순이익 전망치는 기존 2.75~2.95달러에서 2.90~2.95달러로 하단을 올렸다. 설비투자 전망치 4억 2000만~4억 4000만 달러는 유지했다.

4분기 전망치로는 매출 10억 1000만~10억 3500만 달러, 조정 EBITDA 2억 4600만~2억 5600만 달러, 조정 희석 주당순이익 0.57~0.62달러를 제시했다. 데이비드 수얼(David Sewell) 최고경영자(CEO)는 "올해 들어 견조한 사업 성과에 힘입어 2분기 연속 연간 전망치를 상향할 수 있게 됐다"고 말했다.

9월 말 기준 현금 및 현금성자산은 약 7억 1400만 달러, 총 장기부채는 20억 달러로, 최근 12개월 조정 EBITDA 기준 순레버리지 비율은 약 1.3배다. 1~9월 영업현금흐름은 6억 9300만 달러, 설비투자는 31% 늘어난 3억 2500만 달러였으며 잉여현금흐름은 3억 6800만 달러를 기록했다.

3분기에는 자사주 170만 주를 1억 달러에 매입하는 등 총 1억 1200만 달러를 주주에게 환원했다. 회사는 지난 8월 27일 이사회가 승인한 5억 달러 규모 자사주 매입 프로그램을 2027년 1분기 말까지 사실상 마무리할 계획이라고 밝혔다. 앞서 지난 3일에는 보통주 1주당 0.075달러의 분기 배당(12월 10일 지급)을 발표했다.

솔스티스 어드밴스드 머티리얼즈는 냉매, 반도체 제조, 데이터센터 냉각, 원자력 발전, 보호용 섬유, 헬스케어 패키징 등 주요 산업에 고성능 소재를 공급하는 특수 소재 기업으로, 2025년 10월 30일 하니웰에서 분사했다. 본사는 뉴저지주 모리스 플레인스에 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com