삼성SDS 1월 컨퍼런스콜 내용 총정리(생성형 AI, 엠로 SaaS, 수에즈운하, M&A, 데이터센터) [더인베스트 프리미엄]

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삼성SDS의 2023년 4분기 실적발표 컨퍼런스콜이 이번 주에 진행됐습니다. 중요하게 봐야 할 점은 생성형 AI 관련 사업의 전망과, 엠로와의 서비스형 소프트웨어(SaaS) 출시시점, 수에즈 운하 사태로 인한 실적 영향, M&A 계획, 추가적인 데이터센터 확보 계획 등이라고 보입니다.

관련 내용 확인하시고 투자에 도움이 되시길 바랍니다.

-2023년 4분기 경영 실적 발표
-2023년 연간 경영 실적 발표
-2023년 4분기 사업부문별 실적
-2023년 연간 사업부문별 실적
-2023년 4분기 내역과 2024년 투자 계획
-2023년 배당금 감소 관련 코멘트
-클라우드 사업의 성과와 생성형 AI 사업 추진
-솔루션 사업 성과와 향후 추진 계획
-물류 사업 성과와 향후 추진 계획
-컨퍼런스콜에서 진행된 질의응답

◇ 2023년 4분기 경영 실적 발표

먼저 4분기의 매출과 이익입니다. 4분기 매출은 3조 3771억 원으로 전 분기 대비 5.3% 증가하였으나 전년 동기 대비로는 20% 감소했습니다. 4분기 매출의 전년 동기 대비 20% 하락은 물류 사업의 매출이 전년 동기 대비 35% 하락한 영향이 컸습니다.

다음으로 이익을 살펴보면 매출 총이익은 4,706억 원, 매출 총이익률 13.9%로 매출 총이익과 이익률이 전 분기와 전년 동기 대비 개선되었습니다.

판매관리비 2561억 원을 반영한 4분기 영업이익은 2145억 원으로 전 분기 대비 11.1% 증가했으며, 전년 동기 대비로도 14.4% 증가했습니다. 영업이익률은 6.4%로 전 분기 6%보다 0.4%포인트 상승했으며, 전년 동기 대비로는 2%포인트 높아졌습니다.

영업외이익 48억 원과 법인세 비용 733억 원을 반영한 당기순이익은 1460억 원으로 전 분기 대비 17.3% 감소하였으며, 저는 동기 대비로도 42% 감소했습니다.

당기순이익이 전분기 대비 감소한 이유는 3분기에 상승했던 원달러 환율이 4분기에 하락함에 따라서 3분기에 외화자산 평가 이익이, 4분기에는 외화자산 평가 손실로 반영되면서 영업의 수익이 전 분기 대비 451억 원 감소했기 때문입니다.

또 당기 순이익이 전년 동기 대비 42% 감소한 이유는 2022년 말 세법 개정에 따라 일회성으로 발생한 법인세 비용 환입에 따라 2022년 4분기 당기순이익이 일시적으로 크게 증가했기 때문입니다.

◇ 2023년 연간 경영 실적 발표

다음으로는 연간 실적을 말씀드리겠습니다. 2023년 매출은 13조 2768억 원으로 전년비 23% 감소했습니다.

물류 사업의 매출이 전년 비 36% 감소한 영향이 컸습니다. 영업이익은 8082억 원으로 전년비 11.8% 감소했지만 영업이익률은 6.1%로 0.8%포인트 개선되었습니다. 당기순이익은 7,013억 원으로 전년 동기 대비 38% 감소했습니다.

2024년 연간 당기순이익이 큰 폭으로 감소한 이유는 앞에 말씀드렸던 요인 외에도 2022년 발생한 합병 영업권 승소에 따른 법인세 비용과, 법인세 관련 일회성 요인들로 인해서 2022년 단기 순이익이 높았기 때문에 영향이 컸습니다.

◇ 2023년 4분기 사업부문별 실적

사업 부문별 실적을 말씀드리겠습니다.

먼저 4분기 IT 서비스 매출은 1조6160억 원으로 전 분기 대비 7.1% 증가했으며 전년 동기 대비로는 6.5% 증가했습니다. IT 사업 내 클라우드 사업은 4분기 매출 5556억 원으로 전 분기 대비 18% 증가하고 전년 동기 대비로는 63% 증가하는 등 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

물류 사업의 매출은 1조7611억 원으로 전 분기 대비 3.7% 증가하였으나 전년 동기 대비로는 35.5% 감소했습니다.

4분기 IT 서비스의 영업이익은 1872억 원으로 전 분기 대비 11.8% 증가했고 전년 동기 대비로는 43% 증가했습니다. 영업이익률은 11.6%로 전 분기 대비 0.5%포인트, 전년 동기 대비로는 3%포인트 개선되었습니다.

물류 사업의 영업이익은 273억 원으로 전 분기 대비 6.7% 증가했지만 전년 동기 대비로는 52% 감소했습니다. 영업이익률은 1.6%로 전 분기와 비슷한 수준입니다.

◇ 2023년 연간 사업부문별 실적

다음으로 연간 매출과 영업이익을 보시면 IT 서비스 매출이 6조1058억 원으로 전년비 2.3% 증가했고, 특히 클라우드 매출은 1조8807억 원으로 전년 비 62% 증가했습니다.

물류 매출은 7조1710억 원으로 전년 동기 대비 36% 감소했습니다.

사업 부문별 연간 영업이익은 IT서비스의 영업이익이 6,700억원으로 전년 대비 6.1% 늘었고, 영업이익률도 11%로 0.4%포인트 높아졌습니다.

물류 사업의 영업이익은 1382억 원으로 전년비 51% 감소하고 영업이익률은 1.9%로 0.6포인트 낮아졌습니다.

◇ 2023년 4분기 내역과 2024년 투자 계획

연간 설비투자(CAPEX)는 5028억 원으로 동탄 데이터센터에 대한 클라우드 서버 투자를 진행했습니다.

4분기 캐팩스는 2160억 원으로 3분기 995억 원 대비 2배 이상 증가했는데 생산형 AI 사업 추진을 위한 GPU 서버에 투자가 확대되었습니다.

올해에도 클라우드와 생산용 AI 사업을 위한 투자를 지속해 나갈 계획입니다.

◇ 2023년 배당금 감소 관련 코멘트

정기이사회에서 올해 주당 배당금을 2700원으로 의결하였습니다. 주당 배당금 2700원을 지급할 경우 배당 성향은 30.1%로 당사의 3개년 배당 정책인 배당 정책 배당 성향 30% 수준 준수 원칙을 지키게 됩니다.

올해 배당금은 2700원으로 작년 주당 배당금 3200원보다 낮아지게 되는데 그 주요한 이유는 2023년 순이익이 2022년 순이익보다 감소한 영향 때문입니다.

앞으로도 당사의 배당금을 회사의 경영 성과와 연계해서 향후에는 개선된 실적을 통해서 더 높은 배당금을 드릴 수 있도록 노력하겠습니다.

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