얼라이언스 리소스 파트너스, 3분기 순이익 1억 3959만 달러…전년比 46.8% 증가

미국 석탄 및 에너지 자원 기업 얼라이언스 리소스 파트너스(ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP, NASDAQ:ARLP)가 2026년 3분기 실적을 26일(현지시간) 발표했다.

3분기 총매출은 6억 301만 5000달러로 전년 동기 5억 7136만 7000달러 대비 5.5% 증가했다. 지배지분 귀속 순이익은 1억 3959만 6000달러로 전년 동기 9510만 4000달러 대비 46.8% 늘었다. 기본 및 희석 유닛당 순이익은 1.08달러로 전년 동기 0.73달러에서 47.9% 증가했다.

같은 기간 영업이익은 1억 4744만 2000달러로 전년 동기 1억 496만 4000달러 대비 40.5% 증가했다. 지배지분 귀속 조정 상각전영업이익(Adjusted EBITDA, 비GAAP)은 2억 3391만 8000달러로 전년 동기 1억 8517만 달러 대비 26.3% 늘었다.

회사는 순이익 증가 요인으로 매출과 지분법 투자이익 증가, 영업비용 감소, 디지털 자산 공정가치 1650만 달러 상승, 올데일 III(AllDale III) 기존 지분 재측정 이익 630만 달러를 꼽았다. 법인세 비용 증가와 인수 과정에서 넘겨받은 파생상품 손실 730만 달러는 일부 상쇄 요인이었다.

석탄 사업 부문 판매량은 934만 8000톤으로 전년 동기 870만 3000톤 대비 7.4% 증가했다. 반면 톤당 평균 석탄 판매 가격은 53.93달러로 전년 동기 58.78달러 대비 8.3% 하락했다. 톤당 부문 조정 EBITDA 비용은 35.64달러로 전년 동기 40.99달러보다 13.1% 개선됐고, 석탄 부문 조정 EBITDA는 1억 8680만 달러로 18.6% 늘었다.

석유·가스 로열티 매출은 5976만 1000달러로 전년 동기 3205만 5000달러보다 86.4% 늘며 분기 최대치를 기록했다. 판매량은 145만 BOE(석유환산배럴)로 전년 동기 89만 9000 BOE 대비 61.3% 증가했다. 회사는 7월 1일 약 2억 620만 달러에 올데일 III·IV(AllDale III & IV) 인수를 완료해 퍼미언·아나다코·바켄·헤인즈빌 등에서 순 로열티 면적 약 4만 8500에이커를 추가했으며, 물량 증가는 주로 이 인수 효과라고 설명했다.

무한책임사원(GP) 이사회는 3분기 현금 분배금으로 유닛당 0.60달러(연환산 2.40달러)를 승인했다. 분배금은 2026년 11월 6일 거래 마감 기준 명부상 수익증권 보유자에게 11월 13일 지급된다. 3분기 분배 커버리지 비율은 1.76배다.

회사는 3분기 중 2028년까지 판매할 물량 420만 톤을 새로 계약·가격 확정했으며, 2026년 판매량 가이던스 중간값 기준으로 사실상 전량 계약을 마쳤다고 밝혔다. 2027년 계약·가격 확정 물량은 3170만 톤이며, 이 가운데 수출 물량은 300만 톤이다.

2026년 연간 실적 가이던스 수정

얼라이언스 리소스 파트너스는 2026년 연간 가이던스도 업데이트했다. 석탄 판매량 전망은 일리노이 바신 2650만~2700만 톤, 애팔래치아 800만~850만 톤을 포함해 총 3450만~3550만 톤으로 제시했다.

톤당 석탄 판매 가격은 총 54.25~54.75달러, 총 자본지출은 2억 7000만~2억 9000만 달러로 전망했다. 석유·가스 로열티 부문에서는 원유 190만~200만 배럴, 천연가스 1025만~1075만 MCF, 액체 110만~120만 배럴 판매를 예상했다.

2026년 9월 30일 기준 총 부채 및 파이낸스 리스는 6억 7990만 달러로, 최근 12개월 조정 EBITDA 대비 총 레버리지 비율은 0.89배다. 3분기 말 총 유동성은 4억 3080만 달러로, 현금 및 현금성 자산 8480만 8000달러와 회전신용·매출채권 유동화 한도 내 차입 가능액 3억 4600만 달러로 구성된다. 이 밖에 회사는 9월 30일 기준 5625만 7000달러 상당의 비트코인 673개를 보유하고 있다.

얼라이언스 리소스 파트너스는 미국 동부 지역 2위 석탄 생산기업으로, 주요 발전소와 제철 및 산업 고객에 에너지를 공급하며 석탄 및 석유·가스 생산 지역의 광물 지분에서 로열티 수익을 창출하고 있다. 본사는 오클라호마주 털사에 있다.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com