키움제10호스팩, 이티에스와 합병 결정·합병비율 1대 0.1912442

코스닥 상장사 키움제10호기업인수목적(키움제10호스팩)은 10월 30일 이사회를 열고 비상장법인 주식회사 이티에스와 합병하기로 결정했다고 공시했다. 이티에스가 키움제10호스팩을 흡수합병하는 방식이며, 합병비율은 이티에스 대 키움제10호스팩이 1 대 0.1912442다.

합병이 완료되면 이티에스는 존속법인이 되고 키움제10호스팩은 소멸법인이 된다. 존속법인인 이티에스는 이번 합병으로 코스닥시장에 상장하는 효과를 얻는다. 이티에스는 2차전지, 디스플레이, 스마트팩토리 장비 제조를 주요 사업으로 한다.

주당 합병가액은 이티에스 1만 458원, 키움제10호스팩 2000원으로 산정됐다. 이티에스 가액은 자산가치 2929원과 수익가치 1만 5477원을 1 대 1.5로 가중평균한 본질가치이고, 키움제10호스팩 가액은 기준주가 2183원에 할인율을 반영해 정했다.

합병에 따라 발행되는 보통주 신주는 80만 8962주다. 외부평가기관인 인덕회계법인은 합병비율 1 대 0.1912442가 평가 범위(0.1723925~0.2101230) 안에 있어 적정하다는 의견을 냈다.

회사 측은 합병 목적으로 신규사업·기술개발 등을 위한 투자 재원 조달, 합리적 기업 경영 체계 강화, 코스닥시장 상장을 통한 경영투명성 및 대외 신인도 강화, 우수인력 유치를 제시했다.

공시에 따르면 상장예비심사신청서 제출일 현재 이티에스의 최대주주는 윤진국(지분율 32.95%)이고, 키움제10호스팩의 최대주주는 엘큐브파트너스(지분율 7.09%)다. 합병 후 존속법인의 최대주주는 윤진국으로 지분율은 30.87%(전환사채 전환 후 30.02%)다.

이티에스의 2025년 말 별도재무제표 기준 매출액은 734억 4725만 3989원, 당기순손실은 54억 4868만 2505원이다. 같은 기준 자산총계는 958억 5366만 8798원, 부채총계는 1232억 2179만 2656원으로 자본총계는 마이너스 273억 6812만 3858원이다.

주요 일정을 보면 주주확정기준일은 2027년 2월 27일이며, 합병 반대의사통지 접수기간은 3월 6일부터 3월 20일까지다. 합병 승인을 위한 주주총회는 3월 22일로 예정됐고, 주식매수청구권 행사기간은 3월 22일부터 4월 11일까지다.

채권자 이의 제출기간은 2027년 3월 23일부터 4월 23일까지다. 매매거래 정지예정기간은 4월 23일부터 5월 11일까지이며, 합병기일은 4월 26일, 합병등기 예정일은 4월 27일, 신주 상장예정일은 5월 12일이다.

합병에 관한 증권신고서는 2027년 2월 12일 합병법인인 이티에스가 제출할 예정이다. 공시에 따르면 합병 일정은 관계법령 개정이나 관계기관과의 협의·승인 과정 등에 따라 바뀔 수 있다.

박승호 데이터투자 기자 shpark@datatooza.com