하모니 골드, 연간 순이익 두 배…과거 2개년 재무제표 재작성·내부통제 중대 취약점 4건

남아프리카공화국의 금·구리 광산업체 하모니 골드 마이닝(HARMONY GOLD MINING CO LTD, NYSE: HMY)이 2026회계연도(2026년 6월 30일 종료) 순이익이 전년의 두 배로 늘었다고 밝혔다. 회사는 같은 보고서에서 광산 계획 프로그램 오류와 급여 충당부채 인식 시점 오류를 이유로 2025·2024회계연도 연결재무제표를 재작성했고, 재무보고 내부통제에 중대한 취약점 4건이 있다고 공시했다.

하모니 골드가 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 연차보고서(Form 20-F)에 따르면, 2026회계연도 매출은 992억 3800만 랜드로 전년 738억 9600만 랜드보다 253억 랜드가량 늘었다. 영업이익은 408억 9800만 랜드로 재작성된 전년 수치 203억 3000만 랜드의 두 배 수준이었고, 세전이익은 211억 7900만 랜드에서 383억 5800만 랜드로 증가했다.

법인세 비용은 89억 500만 랜드(전년 66억 3100만 랜드)였으며, 당기순이익은 294억 5300만 랜드로 전년 145억 4800만 랜드에서 늘었다. 지배주주 귀속 순이익은 293억 4900만 랜드로 전년 143억 8400만 랜드의 두 배를 넘었고, 기본 주당순이익(EPS)은 47.01랜드(전년 23.13랜드)를 기록했다.

회사는 매출 증가가 주로 달러 기준 금 판매가격 상승과 CSA 광산의 구리 매출 편입 덕분이라고 설명했다. 금 평균 판매가격(헤지 포함)은 kg당 152만 9358랜드에서 206만 9710랜드로 35.3% 올랐지만, 금 판매량은 4만 6193kg에서 4만 4418kg으로 3.8% 줄었다. 달러당 평균 환율이 18.15랜드에서 16.89랜드로 내려간 랜드화 강세도 매출 증가를 일부 상쇄했다.

하모니 골드는 2025년 10월 24일 CSA 광산을 유일한 운영 자산으로 둔 MAC 코퍼(MAC Copper) 지분 100%를 인수하며 현금 대가 175억 랜드를 지급했다. 인수 이후 CSA 광산은 매출 38억 랜드, 순손실 12억 랜드를 기록했고, 인수 관련 비용 14억 랜드가 인식됐다.

과거 2개년 재무제표 재작성 내용

재작성 대상은 2025회계연도와 2024회계연도 연결재무제표다. 첫 번째 오류는 셰퐁 노스(Tshepong North), 셰퐁 사우스(Tshepong South), 도른코프(Doornkop) 광산의 광산 계획·일정 프로그램에서 알고리즘 파라미터가 잘못 정렬된 것으로, 2019회계연도 프로그램 도입 때 발생했다. 이로 인해 광산수명(LOM) 계획상 채굴 면적과 공시 광물매장량(Mineral Reserves)이 과대 계상됐고, 2020회계연도부터 단위생산량 비례 감가상각비가 과소 계상되고 이연법인세에도 오류가 생겼다.

두 번째 오류는 급여 충당부채와 미지급금을 관련 의무가 존재한 기간이 아니라 실제 지급한 회계연도에 인식한 것이다. 회사는 이번 재작성이 실제 생산 실적과 공시 광물자원량(Mineral Resources), 매출, 현금흐름표에는 영향을 주지 않았다고 밝혔다.

정정 결과 2025회계연도 순이익과 EPS는 바뀌지 않았다. 광산 계획 오류 수정으로 순이익이 1억 4000만 랜드 줄었지만 급여 오류 수정으로 같은 금액이 늘어 상쇄됐다. 2024회계연도 당기순이익은 86억 8800만 랜드에서 82억 9700만 랜드로 3억 9100만 랜드 줄었고, 기본 EPS는 13.86랜드에서 13.23랜드로 낮아졌다. 2025회계연도 영업이익은 203억 5700만 랜드에서 203억 3000만 랜드로 소폭 조정됐다.

내부통제 중대한 취약점 4건

경영진은 이번 오류와 재작성에 따라 재무보고 내부통제에서 중대한 취약점(material weakness) 1건을 새로 확인했다. 여기에 이전에 확인됐으나 아직 완전히 개선되지 않은 중대한 취약점 3건을 더해 총 4건이 있어, 2026년 6월 30일 기준 재무보고 내부통제와 공시 통제·절차가 유효하지 않다고 결론 내렸다. 회사는 각 취약점에 대한 개선 계획을 수립해 이행하고 있다고 밝혔다.

회사는 투자자들에게 2025·2024회계연도에 대해서는 이번 연차보고서와 향후 제출 서류의 재무정보만 참고하고, 이전에 제출한 보고서·보도자료·프레젠테이션 등의 재무정보에는 의존하지 말라고 당부했다.

신규 대출 한도 체결과 차입금 상환

하모니 골드는 2026년 6월 5억 달러 규모의 지속가능성 연계 신디케이트 회전신용한도, 5억 오스트레일리아달러 규모의 지속가능성 연계 신디케이트 대출 한도, 40억 랜드 규모의 지속가능성 연계 회전신용한도, 30억 랜드 규모의 6년 6개월 만기 그린 기한부 대출 계약을 체결했다.

회사는 7월 2일 5억 달러 한도에서 4억 달러, 5억 오스트레일리아달러 한도에서 2억 5000만 오스트레일리아달러를 인출해 4억 달러 규모 신디케이트 기한부 대출 잔액 3억 달러와 12억 5000만 달러 브리지 대출 잔액 2억 7500만 달러를 상환했다. 이어 9월 18일 1억 2500만 오스트레일리아달러를 추가 인출했고, 9월 28일과 10월 2일에는 5억 달러 한도에서 각각 1억 5000만 달러와 2억 5000만 달러를 상환했다.

회사는 또 9월 22일 2031년 만기 5억 달러 규모 보증 선순위 무담보 전환사채의 발행 조건을 확정해 9월 29일 발행을 마쳤다. 쿠폰은 연 1.500%이고 최초 전환가격은 주당 418.60랜드(25.7519달러)로 기준 주가보다 40.0% 높다. 앞서 8월 26일에는 주당 750 남아공센트의 기말 배당을 결의해 10월 12일 지급했다.

하모니 골드 마이닝은 남아프리카공화국, 파푸아뉴기니, 오스트레일리아 등에서 금과 구리 광산을 탐사·개발·운영하는 광업 기업이다.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com