HCA 헬스케어, 65억 달러 규모 선순위 채권 발행 조건 확정

미국 병원 체인 기업 HCA 헬스케어(HCA HEALTHCARE INC, NYSE:HCA)의 100% 자회사 HCA 인크(HCA Inc.)가 총 65억 달러 규모의 선순위 채권(Senior Notes) 발행 조건을 확정했다. 지난 2일 발표한 선순위 무보증 채권 공모 추진에 이은 후속 공시다.

이번 채권은 고정금리 채권 6개 트랜치와 변동금리 채권 1개 트랜치 등 총 7개 트랜치로 구성됐다. 만기는 2028년부터 2056년까지 분포한다.

세부 발행 내역을 보면 2028년 만기 5.200% 고정금리 채권 5억 달러, 2028년 만기 변동금리 채권 3억 달러, 2029년 만기 5.350% 채권 10억 달러, 2031년 만기 5.500% 채권 12억 5000만 달러가 포함됐다. 또한 2033년 만기 5.750% 채권 12억 달러, 2036년 만기 6.000% 채권 15억 달러, 2056년 만기 6.500% 채권 7억 5000만 달러가 발행된다.

트랜치별 발행가와 이자 조건

트랜치별 공모가격은 액면가 대비 98.955~100.000%이고, 인수 수수료율은 0.150~0.875%다. 변동금리 채권만 액면가 100%에 발행되며, 2056년 만기 채권의 공모가격이 98.955%로 가장 낮고 인수 수수료율은 0.875%로 가장 높다.

2028년 만기 변동금리 채권의 금리는 복리 SOFR(Compounded SOFR)에 0.750%를 가산한 수준으로 결정됐다. 변동금리 채권의 이자는 매년 2월, 5월, 8월, 11월 3일에 분기별로 지급되며, 첫 이자 지급일은 2027년 2월 3일이다.

고정금리 채권의 이자는 연 2회 현금으로 지급된다. 2028년 만기 고정금리 채권은 매년 5월 3일과 11월 3일에, 2029년·2031년·2033년·2036년·2056년 만기 채권은 매년 5월 15일과 11월 15일에 이자를 지급한다. 첫 이자 지급일은 각각 2027년 5월 3일과 5월 15일이며, 채권은 2026년 11월 5일께 투자자에게 인도될 예정이다.

이번 채권은 발행사인 HCA 인크의 선순위 채무이며, 직속 모회사인 HCA 헬스케어가 선순위 무보증 방식으로 전액 무조건 보증한다. 고정금리 채권은 투자설명서에 정한 상환가격으로 언제든 전부 또는 일부를 조기상환할 수 있지만, 변동금리 채권은 만기 전에 상환할 수 없다. 지배권 변경 사유(Change of Control Triggering Event)가 발생하면 회사는 액면가의 101%에 경과이자를 더한 가격으로 채권을 되사야 한다.

조달 자금 사용처와 차입 구조 변화

HCA 인크는 인수 할인과 예상 발행 비용을 차감한 순조달금을 약 64억 3000만 달러로 추산했다. 회사는 이 자금을 일반 기업 목적에 사용할 계획이다. 여기에는 2027년 만기 4.500% 선순위 채권 잔액 12억 달러의 전액 또는 일부 상환, 80억 달러 규모 기업어음(CP) 프로그램 차입금 상환, 2030년 2월 20일 만기 80억 달러 규모 선순위 무보증 회전신용공여 차입금 상환이 포함될 수 있다.

9월 30일 기준 HCA 인크의 기업어음 잔액은 57억 2700만 달러(평균 잔존기간 26일, 가중평균 금리 4.21%)다. 회사가 제시한 조정 후 자본구성표는 순조달금으로 기업어음 52억 3000만 달러를 갚아 잔액이 4억 9700만 달러로 줄고, 2027년 만기 채권 상환으로 기존 선순위 무보증 채권이 437억 5000만 달러에서 425억 5000만 달러로 감소하는 것을 가정했다. 총차입금은 504억 9300만 달러로 변동이 없다.

일부 인수단이나 그 계열사가 2027년 만기 채권·기업어음을 보유하거나 신용공여 대주일 수 있어 순조달금의 5% 이상을 받을 수 있다. 이에 따라 이번 공모는 미국 금융산업규제국(FINRA) 규칙 5121의 이해상충 관련 요건에 따라 진행된다. 공동 대표주관사는 미즈호, 바클레이스, BofA 증권, 웰스파고 증권 등 16곳이다.

HCA 헬스케어는 9월 30일 기준 미국 19개 주와 영국 잉글랜드에서 종합병원 179곳, 정신과 병원 6곳, 재활병원 4곳 등 189개 병원과 외래수술센터 117곳, 내시경센터 30곳을 운영하는 의료 서비스 기업이다.

#HCA헬스케어 #HCA #채권발행 #자금조달 #미국공시

※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com