몬테 로사 테라퓨틱스, 3분기 보고서 제출…로슈 협력 누적 매출 5580만 달러

몬테 로사 테라퓨틱스(Monte Rosa Therapeutics, NASDAQ:GLUE)는 9월 30일 끝난 3분기 분기보고서(Form 10-Q)를 5일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출했다. 같은 날 발표한 3분기 실적 공시에 이은 후속 공시다. 보고서에는 로슈·노바티스와 맺은 협력 계약별 매출 인식 현황과 9개월 누적 현금흐름 세부 내역이 담겼다.

보고서에 따르면 회사는 2023년 10월 자회사 몬테 로사 테라퓨틱스 AG를 통해 F. 호프만-라 로슈(F. Hoffmann-La Roche Ltd.) 및 호프만-라 로슈(Hoffmann-La Roche Inc.)와 암·신경질환 표적 분자 접착 분해제(MGD) 발굴을 위한 협력·라이선스 계약을 맺었다. 2023년 11월 선급금 5000만 달러를 받았고, 9월 30일까지 전임상 마일스톤 1600만 달러와 표적 교체 옵션 행사 관련 300만 달러를 추가로 받았다. 계약상 받을 수 있는 금액은 전임상 마일스톤 최대 1억 7200만 달러, 임상·상업화·판매 마일스톤 20억 달러 이상이며, 상업화 제품에 대해서는 한 자릿수 후반에서 10%대 초반의 단계별 로열티도 받을 수 있다.

로슈 계약으로 9월 30일까지 인식한 누적 협력 매출은 5580만 달러이며, 이 중 3분기와 9개월 누적 인식분은 각각 200만 달러와 950만 달러다. 남은 1320만 달러는 이연매출로 잡혀 있으며 유동부채 720만 달러, 비유동부채 600만 달러로 나뉜다. 회사는 최초 표적 관련 이연매출은 11개월 안에, 교체 표적 관련분은 25개월 안에 매출로 인식할 것으로 예상했으며, 그때까지 남은 금액은 계약이 끝나는 2028년 10월에 인식한다고 밝혔다.

노바티스 계약별 매출 인식 현황

2025년 9월 노바티스와 맺은 협력·옵션·라이선스 계약에서는 9월 30일까지 누적 980만 달러를 매출로 인식했다. 3분기 인식분은 230만 달러, 9개월 누적은 800만 달러다. 남은 1억 1020만 달러는 이연매출로 잡혀 있으며 유동부채 1390만 달러, 비유동부채 9630만 달러다. 계약 총 거래가격 1억 8000만 달러에는 앞으로 받을 옵션 유지 대금 6000만 달러가 포함돼 있으나, 이 금액은 이연매출에 반영되지 않았다.

회사는 이 계약으로 선급금 1억 2000만 달러를 받았으며, 옵션 유지 대금 최대 6000만 달러, 전임상 마일스톤과 옵션 행사 대금 최대 1억 8000만 달러, 임상 개발·허가·판매 마일스톤 최대 54억 달러를 받을 수 있다. 추가 면역 프로그램 2개에 대한 옵션에 배분된 거래가격(첫 번째 4909만 1000달러, 두 번째 3643만 9000달러)은 노바티스가 옵션을 행사하거나 옵션이 만료될 때 매출로 인식한다. 2024년 노바티스 라이선스 계약의 선급금 1억 5000만 달러와 추가 비용 보전분 120만 달러는 2025년 9월까지 이미 전액 매출로 인식됐다.

공모 자금 유입과 현금흐름

9개월 누적 영업활동 현금흐름은 1억 2246만 1000달러 순유출로, 전년 동기 2021만 6000달러 순유입에서 유출로 돌아섰다. 회사는 순손실 8480만 달러, 운전자본 변동 4280만 달러, 이연매출 감소 1750만 달러가 반영되고 비현금 비용 2270만 달러가 일부를 상쇄했다고 설명했다. 운전자본 변동에는 협력 미수금 4300만 달러 증가가 포함됐다.

재무활동 현금흐름은 3억 3211만 4000달러 순유입이었다. 주로 1월 진행한 인수 방식 공모에서 들어온 자금이다. 회사는 보통주 1300만 주를 주당 24달러에 팔고, 일부 투자자에게는 보통주 대신 137만 5000주 규모의 사전 지급 워런트를 개당 23.9999달러에 팔아 총 3억 4500만 달러, 비용 차감 후 3억 2380만 달러를 조달했다. 투자활동으로는 시장성 유가증권 4억 9980만 달러 매입 등으로 2억 9439만 2000달러가 나갔다.

9월 30일 기준 현금 및 현금성자산 4518만 달러와 시장성 유가증권 5억 3254만 6000달러를 합한 금액은 5억 7772만 6000달러다. 회사는 이 5억 7770만 달러로 3분기 재무제표 발행일로부터 최소 12개월간 영업비용과 자본 소요를 충당할 수 있을 것으로 예상했다. 실적 보도자료에 나온 5억 8260만 달러는 여기에 제한된 현금 491만 8000달러를 더한 금액이다. 같은 날 기준 누적 결손금은 5억 6205만 1000달러로 지난해 말 4억 7721만 4000달러에서 늘었다.

9월 30일 기준 발행주식 수는 8543만 1211주이며, 행사되지 않은 사전 지급 워런트는 1637만 2266주다. 9개월 동안 사전 지급 워런트 564만 1658개가 행사돼 보통주 564만 1620주가 발행됐다. 제프리스를 통한 시장가 발행(ATM) 프로그램은 2월 11일 최대 1억 달러 규모의 새 투자설명서를 제출했지만 9월 30일까지 판매 실적이 없다. 회사는 올해 12월 31일 신흥성장기업(EGC) 지위를 잃게 된다고 밝혔다.

몬테 로사 테라퓨틱스는 단백질 분해제인 분자 접착 분해제(MGD)를 기반으로 자가면역질환, 염증성 질환 및 암 치료제를 개발하는 미국 보스턴 소재의 임상 단계 바이오기업이다.

#몬테로사테라퓨틱스 #GLUE #실적발표 #분기보고서 #10Q

※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com