내셔널 비전, 3분기 순이익 1918만 달러로 469% 급증…연간 매출 전망은 하향

미국 안경 유통 기업 내셔널 비전 홀딩스(National Vision Holdings, NASDAQ: EYE)가 12일(현지시간) 2026년 3분기 실적을 발표했다. 순이익이 전년 동기 대비 크게 늘었고, 이사회는 1억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 새로 승인했다. 회사는 2026 회계연도 매출 전망치를 낮췄다.

3분기(10월 3일 종료) 매출은 5억 1053만 달러로 전년 동기 4억 8733만 달러 대비 4.8% 증가했다. 순이익은 1918만 달러로 전년 동기 337만 달러 대비 469% 급증했고, 희석 주당순이익(EPS)은 0.04달러에서 0.24달러로 늘었다. 순이익률은 0.7%에서 3.8%로 개선됐다. 비GAAP 지표인 조정 희석 EPS는 0.30달러로 전년 동기 0.13달러의 두 배를 넘었다.

영업이익은 3099만 달러로 전년 동기 961만 달러의 세 배를 웃돌았고, 세전이익은 2800만 달러로 전년 동기 549만 달러에서 늘었다. 조정 영업이익은 3710만 달러로 87.4% 증가했고 조정 영업이익률은 4.1%에서 7.3%로 3.2%포인트 높아졌다. 일회성 IEEPA 관세 환급 효과 470만 달러를 빼면 조정 영업이익은 3240만 달러, 조정 영업이익률은 6.4%다.

동일 점포 매출과 비용 구조

동일 점포 매출 성장률은 3.6%, 조정 동일 점포 매출 성장률은 2.8%를 기록했다. 고가 제품 비중 확대에 따른 객단가 상승과 매니지드 케어(관리형 시력보험) 고객군의 호조가 성장을 이끌었고, 자비 부담 고객의 방문 감소가 일부 상쇄했다. 분기 중 아메리카스 베스트 매장 8곳을 새로 열고 아메리카스 베스트 3곳과 아이글래스 월드 1곳을 닫아, 분기 말 매장 수는 1285개로 3.5% 늘었다.

매출원가(감가상각비 제외)는 2억 1006만 달러로 전년 동기 2억 320만 달러 대비 3.4% 증가했다. 다만 매출 대비 비중은 41.1%로 0.6%포인트 낮아졌다. 국제비상경제권한법(IEEPA) 관세 환급에 따른 일회성 이익 470만 달러와 검안 매출 증가로 검안의 관련 비용 부담이 완화된 효과가 반영됐고, 고가 제품 위주로 구성이 바뀌며 제품 마진율이 낮아진 것이 일부 상쇄했다. 관세 환급 효과를 제외하면 매출 대비 비중은 0.4%포인트 올랐다.

판관비는 2억 4713만 달러로 2.1% 감소했다. 매출 대비 판관비 비중은 48.4%로 3.4%포인트 낮아졌는데, 매장 인력 효율 개선과 변동 성과급 감소, 비용 최적화 노력이 영향을 미쳤다.

1~3분기 누적 매출은 15억 5320만 달러로 4.7% 늘었고, 순이익은 6280만 달러로 전년 동기 2630만 달러에서 증가했다. 누적 희석 EPS는 0.78달러로 전년 동기 0.33달러를 웃돌았고, 조정 희석 EPS는 1.01달러(전년 동기 0.65달러)였다.

10월 3일 기준 현금은 6000만 달러이며, 3억 달러 규모 1순위 리볼빙 신용한도에서 빌린 금액은 없다(신용장 670만 달러 제외). 1순위 기한부 대출과 금융리스 부채로 구성된 총부채는 2억 3360만 달러다.

자사주 매입 신규 승인과 연간 전망 하향

이사회는 11월 9일 자로 2030년 12월 28일까지 최대 1억 달러 규모의 보통주를 매입할 수 있는 자사주 매입 프로그램을 새로 승인했다. 이번 프로그램은 2026년 3월 2일 승인된 이전 프로그램을 대체하며, 대체 시점 기존 프로그램의 잔여 한도는 1000만 달러였다. 회사는 3분기에 약 110만 주를 2000만 달러에 사들였다. 매입은 공개시장, 사적 협상, 가속형 자사주 매입(ASR) 등으로 이뤄질 수 있으며 회사에 매입 의무는 없다.

회사는 2026 회계연도(2027년 1월 2일 종료 52주) 전망도 수정했다. 매출 전망치는 기존 20억 3700만~20억 7600만 달러에서 20억 1900만~20억 3800만 달러로, 조정 동일 점포 매출 성장률 전망은 3.0~5.0%에서 2.0~3.0%로 낮췄다. 조정 영업이익 전망은 1억 1900만~1억 3900만 달러에서 1억 1900만~1억 3100만 달러로 상단을 내렸다.

조정 희석 EPS 전망은 0.94~1.09달러에서 0.95~1.03달러로 범위를 좁혔다. 신규 매장 목표는 30~35개에서 약 30개로, 설비투자는 7200만~7600만 달러에서 7200만~7400만 달러로 조정했다. 신규 매장 목표에는 지난 4월 추가한 군 기지 매장 20곳이 포함되지 않는다.

알렉스 윌크스 최고경영자(CEO)는 "현재 소비 환경을 반영해 전망을 수정했다"며 "꾸준한 실행을 통해 연간 수익성은 장기 목표에 부합하는 수준을 달성할 것으로 예상한다"고 밝혔다. 그는 이익 창출력과 현금흐름을 바탕으로 신규 매장 출점을 계획보다 1년 앞당길 수 있게 됐다고 말했다. 회사는 신규 매장 증가세가 2027년에 가속화될 것으로 예상했다.

내셔널 비전 홀딩스는 미국 40개 주와 푸에르토리코에서 1200개 이상의 매장을 운영하는 미국 최대 안경 유통 기업 중 하나다. '아메리카스 베스트 콘택트 앤 아이글래스(America's Best Contacts & Eyeglasses)', '아이글래스 월드(Eyeglass World)', '비스타 옵티컬(Vista Opticals)' 등 매장 브랜드와 온라인몰 '디스카운트콘택츠닷컴(DiscountContacts.com)'을 운영한다. 본사는 조지아주 알파레타에 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com