펠토스 테라퓨틱스, 3분기 순손실 789만 달러…전년 대비 적자 폭 축소

미국 제약사 펠토스 테라퓨틱스(PELTHOS THERAPEUTICS INC, AMEX:PTHS)가 12일(현지시간) 2026년 3분기 실적을 발표했다. 주력 제품 매출이 전년 동기의 두 배 이상으로 늘었고 순손실은 줄었다.

3분기 총매출은 1539만 5000달러로 전년 동기 740만 6000달러보다 107.9% 증가했다. 이 가운데 주력 제품인 '젤수브미(Zelsuvmi)' 제품 순매출은 1521만 3000달러로 전년 동기 711만 2000달러 대비 114% 늘었다. 직전 분기 1542만 달러와 비교하면 1% 줄었다. 회사는 의료진의 처방 확대, 처방집 등재 개선, 매출 차감 항목(gross-to-net) 최적화를 전년 대비 증가 요인으로 꼽았다.

3분기 영업손실은 969만 3000달러로 전년 동기 1536만 2000달러보다 줄었다. 순손실은 789만 5000달러(주당순손실 2.04달러)로 전년 동기 1623만 8000달러(주당순손실 5.30달러)에서 적자 폭이 축소됐다. 직전 분기 순손실은 2341만 7000달러였다. 3분기에는 2025년 11월 발행한 전환사채의 공정가치 변동으로 406만 7000달러의 이익이 반영됐고, 직전 분기에는 같은 항목에서 370만 5000달러의 손실이 났다.

비용 항목에서는 매출원가가 166만 1000달러로 전년 동기 231만 6000달러보다 28% 줄었고, 판매관리비는 1884만 5000달러로 3% 늘었다. 이자비용은 226만 9000달러로 전년 동기 134만 6000달러에서 증가했다. 회사는 이자비용이 기존 전환사채와 호라이즌 테크놀로지 파이낸스(Horizon Technology Finance) 대출, 일부 로열티·구매 계약 의무의 회계 처리에서 발생했다고 설명했다.

비일반회계기준(비GAAP) 지표인 조정 EBITDA는 마이너스 559만 1000달러로 전년 동기 마이너스 1037만 1000달러, 직전 분기 마이너스 569만 7000달러보다 손실이 줄었다. 1~9월 누적 매출은 4190만 4000달러, 순손실은 5638만 5000달러(주당 15.78달러)였다. 전년 같은 기간에는 매출 740만 6000달러, 순손실 2165만 5000달러(주당 14.92달러)를 기록했다.

처방 확대와 신제품 출시 계획

3분기 젤수브미는 4942명의 처방자를 통해 1만 2384개 단위가 조제됐다. 직전 분기보다 4%, 전년 동기보다 365% 늘어난 수치다.

회사는 3분기 중 대형 약제비 관리기업(PBM)의 처방집 등재를 새로 확보해 보험 가입자 2400만 명을 추가했고, 지역 상업 건강보험을 통해 약 300만 명에 대한 보장도 강화했다. 이로써 젤수브미의 상업보험 처방집 등재 범위는 가입자 1억 2700만 명, 전체 상업보험 가입자의 69%로 늘었다. 메디케이드 보장은 7000만 명 이상으로 가입자의 100%다.

스콧 플레샤(Scott Plesha) 최고경영자(CEO)는 젤수브미 성장에 계속 집중하는 한편 농가진 치료제 제피(Xepi)를 2027년 1분기, 머릿니 치료제 제글라이즈(Xeglyze)를 2027년 3분기에 출시하는 것을 목표로 하고 있다고 밝혔다.

현금과 차입 약정, 재무 상태

9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 1769만 달러로 지난해 말 1797만 3000달러와 비슷한 수준이다. 이 금액에는 10월 30일 호라이즌에서 추가로 빌린 1000만 달러가 포함되지 않았다. 회사는 이 추가 차입과 보유 현금, 현재의 매출 전망을 합치면 현 사업계획을 뒷받침할 수 있을 것으로 예상했다.

회사는 10월 30일 호라이즌과 벤처 대출 약정을 수정·재작성했으며, 수정 약정은 최대 5000만 달러의 선순위 담보 기한부 대출을 규정한다. 이때 1000만 달러를 추가 인출해 대출 잔액은 4000만 달러가 됐다. 나머지 1000만 달러는 직전 12개월 순매출 7000만 달러 이상 달성을 주요 조건으로 2027년 12월 31일 전까지 받을 수 있다.

9월 30일 기준 총자산은 1억 2881만 7000달러, 총부채는 1억 3500만 3000달러로 자본총계는 마이너스 618만 6000달러를 기록했다. 지난해 말 자본총계는 3888만 1000달러였다. 전환우선주를 보통주로 환산한 기준 발행주식 수는 약 910만 주이며, 이 가운데 발행 보통주는 약 390만 주다.

회사는 10월 30일 발표한 캐슬 크릭 바이오사이언스(Castle Creek Biosciences)와의 합병이 캐슬 크릭 주주 승인 등 통상적인 거래 종결 조건을 전제로 2027년 1분기 말까지 마무리될 예정이라고 밝혔다.

펠토스 테라퓨틱스는 노스캐롤라이나주 더럼에 본사를 둔 상업화 단계 바이오제약사로, 전염성 연속종 치료제 젤수브미, 농가진 치료제 제피, 머릿니 치료제 제글라이즈 등 피부 감염 질환 치료제를 보유하고 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com