블랙 스페이드 III, 아스트룸 합병 후 프로포마 기업가치 10억 7750만 달러 제시…IR 자료 공개

기업인수목적회사(SPAC) 블랙 스페이드 애퀴지션 III(Black Spade Acquisition III Co, NYSE: BIII)가 합병 추진 대상인 아스트룸 스페이스(Astrum Space Inc)와의 합병 후 법인(프로포마) 기업가치를 10억 7750만 달러로 산정한 투자자 설명 자료(Form 425)를 제출했다고 12일(현지시간) SEC 공시를 통해 밝혔다. 지난 5일 발표한 합병계약 수정 공시에 이은 후속 공시다.

공시 자료에 따르면 합병 법인의 주당 가격을 10.00달러로 산정한 프로포마 지분 가치는 11억 750만 달러이며, 발행 예정 주식 수는 총 1억 1075만 주다. 아스트룸의 합병 전 지분가치(pre-money equity value)는 10억 달러로 제시됐다. 기존 아스트룸 주주들은 지분을 100% 롤오버하여 합병 법인의 지분 약 90.3%(1억 주)를 보유하게 된다. SPAC 신탁금 및 비인출 투자자가 4.5%(500만 주), 스폰서 측이 5.2%(575만 주)를 각각 분담한다. 아울러 위성 제작 및 발사 자금을 충당하기 위해 외부 출처 또는 아스트룸 창업자의 백스톱 확약을 통해 총 1억 6800만 달러 규모의 자금 조달 백스톱이 마련돼 있다고 제시했다.

NEASTAR-1 위성 발사 및 상용화 일정

아스트룸 스페이스는 차세대 정지궤도 위성인 'NEASTAR-1'의 제작 및 발사 계획을 공개했다. SWISSto12가 제작하는 약 1500kg 중량의 이 위성은 5m 크기의 L-밴드 반사판을 탑재하며 15년 이상의 설계 수명을 갖춘다. 임펄스 스페이스(Impulse Space)의 헬리오스(Helios) 수송선과 스페이스X(SpaceX)의 팰컨 9(Falcon 9) 로켓을 활용해 2028년 하반기에서 2029년 1분기 사이 발사를 목표로 하며(일정은 변경될 수 있다), 동경 105도 정지궤도에 배치되어 2029년 상반기 상용 서비스를 개시할 목표다.

핵심 자산인 L-밴드 주파수(1467~1492MHz, 25MHz 폭)는 로마 어프레이절스(Roma Appraisals)의 독립 평가에서 28억 달러에서 45억 달러의 가치를 인정받았다. 아스트룸은 동경 105도에 대해 확립한 ITU 제출 우선권을 바탕으로, ITU 3지역(Region 3) 내 인도네시아, 필리핀, 베트남, 태국 등 아시아·태평양 지역 5억 8500만 명 이상의 인구를 1차 목표 시장으로 설정했다.

아스트룸은 이동통신사 망을 거치지 않고 위성에서 모바일 기기로 직접 콘텐츠를 송출하는 '위성-모바일(S2M) 방송' 플랫폼을 구축 중이다. 2024년 10월 퀄컴(Qualcomm Technologies)과 함께 정지궤도 위성 기반 5G 방송 시연을 마쳤으며, 3GPP 릴리즈 19 기술 표준에서 1467~1492MHz 대역이 'Band n246' 위성 방송 표준 대역으로 지정되어 기술적 기반을 확보했다고 덧붙였다.

블랙 스페이드 애퀴지션 III는 경영진의 딜 수행 경험과 글로벌 자본시장 네트워크를 바탕으로 기업인수목적사업을 영위하는 신설 SPAC이다.

#블랙스페이드애퀴지션III #BIII #아스트룸스페이스 #인수합병 #5G위성

※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com