비보심 랩스, 상반기 영업손실 607만 달러로 확대…마일스톤 500만 달러 유입에 순손실은 181만 달러로 줄어

비보심 랩스(VivoSim Labs, Inc., NASDAQ:VIVS)는 2027 회계연도(2027년 3월 종료) 상반기(2026년 4~9월) 영업손실이 607만 5000달러로 전년 동기(555만 달러)보다 늘었다고 12일 분기보고서(10-Q)를 통해 공시했다. 같은 기간 매출은 6만 9000달러로 전년 동기(6만 5000달러)보다 소폭 증가했다.

상반기 순손실은 181만 3000달러(주당 0.17달러)로 전년 동기 538만 8000달러(주당 2.11달러)에서 크게 줄었다. 2025년 3월 매각한 FXR 프로그램의 자산 FXR314가 특정 개발 마일스톤을 달성해 지난 7월 받은 500만 달러가 기타수익으로 잡힌 영향이다. 같은 달 에스크로에 묶여 있던 100만 달러도 회사에 지급됐다.

반면 보통주 워런트 부채의 공정가치 변동으로 상반기에 81만 3000달러의 평가손실이 발생했다. 상반기 연구개발비는 222만 8000달러로 전년 동기(192만 4000달러)보다, 판매관리비는 386만 달러로 전년 동기(369만 1000달러)보다 각각 늘었다.

2분기(7~9월) 매출은 5만 1000달러로 전년 동기(2만 8000달러)보다 늘었지만 영업손실은 331만 6000달러로 전년 동기(263만 5000달러)보다 커졌다. 2분기 순손실은 47만 5000달러(주당 0.03달러)로 전년 동기 254만 5000달러(주당 0.98달러)보다 줄었다. 2분기 워런트 부채 평가손실은 221만 3000달러였다.

잔여 마일스톤과 7월 사모 자금조달

회사에 따르면 FXR 프로그램 매각과 관련해 앞으로 받을 수 있는 추가 마일스톤은 최대 4500만 달러다. 여기에는 일라이 릴리(Eli Lilly)가 임상 3상에서 첫 환자에게 투약하면 지급되는 1500만 달러가 포함된다.

회사는 지난 7월 16일 적격 기관투자자 1곳과 증권매매계약을 맺고, 사모(PIPE) 방식으로 보통주 470만 5883주를 살 수 있는 선지급 워런트와 같은 수량의 보통주 워런트를 보통주 1주당 합산 0.85달러에 팔았다. 거래는 7월 17일 종결됐고 총 조달액은 약 400만 달러, 비용 차감 후 순조달액은 341만 7000달러다. 보통주 워런트의 행사가격은 주당 0.85달러이며, 주주 승인을 받은 9월 30일부터 2031년 9월 30일까지 행사할 수 있다.

9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 856만 4000달러로 3월 말(502만 4000달러)보다 늘었고, 누적 결손금은 3억 5781만 3000달러다. 상반기 영업활동 현금 유출은 약 570만 달러였다. 회사는 현재 여건과 지속되는 유동성 위험을 고려할 때 재무제표 발행일로부터 최소 1년간 계속기업으로 존속할 능력에 상당한 의문이 있다고 결론 내렸다.

특수관계사 비시엔트와 간 모델 라이선스

후속 사건으로 자회사 비보심(VivoSim Inc.)은 10월 29일 비시엔트 바이오사이언시스(Viscient Biosciences)와 기술 라이선스·기술이전 계약을 맺었다. 비시엔트는 비보심 랩스의 키스 머피(Keith Murphy) 집행 의장이 최고경영자(CEO)를 맡고 있는 특수관계사로, 이 계약은 감사위원회 승인을 받았다.

계약에 따라 비시엔트는 비동물 독성 및 정상 간 조직 안전성 스크리닝 서비스 분야에서 자사 남카인드 간 모델(NAMKind Liver Model) 플랫폼의 전 세계 독점 라이선스(비시엔트 유보 권리 제외)를 부여했다. 회사는 반환되지 않는 선급 라이선스료 10만 달러와 기술이전료 15만 달러(5만 달러씩 3회 분할)를 지급한다.

로열티는 해당 기술로 올린 연간 서비스 순매출 500만 달러까지 11%, 500만~1500만 달러 구간 9%, 1500만 달러 초과분 7%다. 계약 2년 차부터는 연간 최소 로열티 7만 5000달러가 적용되며, 최초 계약 기간은 8년이다.

비보심 랩스는 옛 오가노보 홀딩스(Organovo Holdings)로, 간과 장의 3차원(3D) 인간 조직 모델을 활용해 약물과 후보물질 시험 서비스를 제공하는 제약·바이오 서비스 기업이다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com