케어트러스트 리츠, 보통주 공모가 주당 37.50달러 확정…공모 규모 6억 3750만 달러

미국 헬스케어 부동산투자신탁(리츠) 케어트러스트 리츠(CareTrust REIT, Inc., NYSE:CTRE)가 보통주 1700만 주의 공모가를 11일(현지시간) 주당 37.50달러로 확정했다고 투자설명서 보충서(424B5)를 통해 밝혔다. 같은 날 발표한 보통주 1700만 주 공모 발행 추진에 이은 후속 공시다.

공모가 기준 총액은 6억 3750만 달러다. 인수 수수료는 주당 1.50달러, 총 2550만 달러이며, 이를 뺀 비용 차감 전 회사 몫은 주당 36.00달러, 총 6억 1200만 달러로 제시됐다. 주당 36.00달러는 인수단이 선도매수자에게 지급하는 최초 선도매매 가격이다. 11일 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 이 회사 주식의 마지막 거래 가격은 주당 38.61달러였다.

선도매매계약 방식과 정산 조건

회사는 뱅크오브아메리카(Bank of America, N.A.), 모건스탠리(Morgan Stanley & Co. LLC) 또는 각 계열사와 각각 선도매매계약(forward sale agreements)을 체결했다. 공모 주식은 선도매수자인 이들(또는 계열사)이 제3자로부터 빌려 인수단에 매각할 예정이어서, 회사는 이번 공모 시점에는 매각 대금을 받지 않는다.

회사는 선도매매계약이 전량 실물 정산되면 인수 수수료 차감 후, 비용 차감 전 기준으로 약 6억 1200만 달러를 받을 것으로 예상했다. 인수단이 추가 매수 옵션을 전량 행사하면 이 금액은 7억 380만 달러가 된다. 회사는 정산이 투자설명서 보충서 날짜로부터 늦어도 약 1년 이내에 이뤄질 것으로 예상했으며, 수령액은 선도매매계약에 따른 조정 대상이다.

선도매매 가격은 특정 일일 금리에서 스프레드를 뺀 변동금리 요소에 따라 매일 조정되고, 계약 기간 중 예상 배당과 관련된 금액만큼 낮아진다. 회사가 현금 정산을 택하면 수령액이 위 추정치보다 크게 줄거나 대금을 받지 못하고 오히려 현금을 지급해야 할 수 있으며, 순주식 정산을 택하면 대금을 받지 못한다. 인수 수수료를 뺀 공모 비용은 약 40만 달러로 추산됐다.

인수단 대표는 BofA 시큐리티즈(BofA Securities, Inc.)와 모건스탠리가 맡았다. 인수단은 투자설명서 보충서 날짜로부터 30일 이내에 보통주 최대 255만 주를 추가로 매수할 수 있다. 옵션이 전량 행사되면 공모가 기준 총액은 7억 3312만 5000달러, 인수 수수료는 2932만 5000달러로 늘어난다. 회사는 옵션 행사분에 대해서도 선도매수자들과 추가 선도매매계약을 맺을 예정이다.

자금 용도와 발행주식 수 변화

회사의 보통주는 11월 10일 기준 2억 5765만 7945주다. 선도매매계약이 전량 실물 정산되면 2억 7465만 7945주로, 추가 매수 옵션까지 전량 행사되면 2억 7720만 7945주로 늘어난다.

회사는 선도매매계약 정산으로 받는 순대금(있는 경우)을 운영 파트너십인 CTR 파트너십(CTR Partnership, L.P.)에 출자할 계획이다. 파트너십은 이 자금을 일반 기업 목적에 쓸 예정이며, 여기에는 향후 인수나 투자, 부채 상환 등이 포함될 수 있다. 11월 10일 기준 4차 개정 신용계약에 따른 회전 신용공여 차입 잔액은 약 4억 2500만 달러다.

일부 인수단의 계열사는 회사의 무담보 기간대출과 회전 신용공여 대주여서 이번 공모 순대금의 일부를 받을 수 있으며, 그 규모가 순대금의 5%를 넘을 수 있다. 회사와 임원·이사는 선도매매계약 관련 매각 등 일부 예외를 제외하고 보충서 날짜로부터 30일간 주식을 매각·헤지하지 않기로 인수단과 합의했다. 주식 인도는 13일 무렵 이뤄질 예정이다.

케어트러스트 리츠는 전문요양시설, 시니어 하우징 및 기타 헬스케어 관련 부동산을 보유·인수·금융·개발·임대하는 자체관리형 상장 리츠다. 본사는 캘리포니아주 다나 포인트에 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com