DRD골드, 2026 회계연도 순이익 89.7% 증가…금값 상승에 매출 42% 늘어

남아프리카공화국의 금 재처리 전문 기업 DRD골드(DRDGOLD Limited, NYSE:DRD)가 2026 회계연도(2025년 7월~2026년 6월) 연차보고서(20-F)를 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출했다. 랜드화 기준 평균 금 판매가격이 40% 오르면서 매출은 42%, 순이익은 89.7% 늘었다.

2026 회계연도 매출은 111억 5900만 랜드로 전년(78억 7820만 랜드)보다 42% 늘었다. 영업이익은 57억 3700만 랜드로 전년(29억 1670만 랜드) 대비 96.7% 증가했고, 세전이익은 58억 8250만 랜드(전년 30억 6710만 랜드)였다. 순이익은 42억 5550만 랜드로 전년(22억 4270만 랜드)보다 89.7% 늘었으며, 기본 주당순이익(EPS)은 492.1남아공센트(전년 260.1센트)를 기록했다.

회사는 매출 증가가 주로 킬로그램당 평균 금 판매가격이 228만 9250랜드로 40% 오르고, 금 판매량이 4818kg에서 4865kg으로 47kg 늘어난 데 따른 것이라고 설명했다. 금 생산량은 15만 5577온스(4839kg)로 전년(15만 5288온스)과 비슷했다. 영업비용은 47억 3520만 랜드로 8% 늘었는데, 에르고(Ergo)는 정리(clean-up) 현장의 고품위 원료 운송에 따른 연료비와 남아공 내 시안화나트륨 공급 부족에 따른 시약비가, 파웨스트 골드 리커버리즈(FWGR)는 전기요금 인상과 시약비가 원인이었다.

사업부별로는 에르고의 매출이 80억 8000만 랜드(전년 56억 7150만 랜드), 금 생산량이 11만 2879온스(전년 11만 1657온스)로 늘었다. FWGR은 매출이 30억 7900만 랜드(전년 22억 670만 랜드)로 증가했지만, 평균 회수율이 낮아지면서 생산량은 4만 2695온스로 전년(4만 3628온스)보다 줄었다.

법인세 증가와 기말 배당 확대

법인세 비용은 16억 2700만 랜드로 전년(8억 2440만 랜드)의 약 2배였다. 이 가운데 당기 법인세는 4억 9620만 랜드로 전년에는 없던 항목인데, 회사는 금값 상승과 함께 에르고가 자본공제(capital allowances)를 모두 소진해 납세 단계에 들어선 영향이라고 밝혔다.

6월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 27억 7000만 랜드로 1년 전(13억 620만 랜드)의 2배를 넘었다. 유형자산 취득액은 37억 3690만 랜드로 전년(22억 랜드)보다 15억 3690만 랜드 늘었다. 이 중 FWGR 투자액이 27억 3580만 랜드로 11억 4270만 랜드 늘었는데, 지역 테일링스 저장시설(RTSF) 건설과 드리폰테인 2공장(DP2) 증설이 주된 원인이었다.

이사회는 8월 19일 2026 회계연도 기말 배당으로 주당 120남아공센트, 총 10억 4250만 랜드를 선언했다. 직전 회계연도 기말 배당은 주당 40센트였으며, 2026 회계연도 중 지급한 중간배당은 주당 50센트(전년 30센트)였다.

테일링스 저장시설 확장 추진

에르고의 주력 적재시설인 브락판(Brakpan) 테일링스 저장시설(TSF)이 운영 막바지에 접어들면서, 회사는 인근 위톡(Withok) TSF 재가동을 위한 인허가 절차를 밟고 있다. 주민 참여 절차는 마쳤고 환경 인가, 폐기물 관리 라이선스, 물 사용 라이선스 등 승인 절차가 진행 중이다. 승인을 받아 성공적으로 가동되면 약 3억 1000만 톤의 추가 적재 용량을 확보할 수 있다.

회사는 시험 시추에서 지하수 오염을 막기 위해 표준 차수막 외에 추가 조치가 필요한 지질 구조가 확인돼 공사 기간이 약 6개월 늘어난다고 밝혔다. 이에 따라 2026년 12월까지 모든 승인을 받는다는 전제로 위톡 TSF 완공 목표를 2029년 말로 잡았다. 위톡 TSF의 사용 연한은 약 20년, 최종 적재 속도는 월 130만 톤이다.

에르고는 브락판의 적재 부담을 덜기 위해 다가폰테인(Daggafontein) TSF 적재도 재개했다. 6월 25일 처음 물을 넣은 뒤 7월 6일 첫 테일링스 적재를 시작했으며, 적재 용량은 1억 2000만 톤, 처음 3년간 적재 속도는 월 75만 톤이다.

FWGR 2단계 프로젝트의 핵심인 RTSF는 최종 적재 용량 8억 톤, 월 최대 240만 톤의 적재 속도로 설계됐다. 1단계 공사는 2027 회계연도 2분기 중 완료될 예정이며, 나머지 구간 공사와 병행해 월 120만 톤의 초기 계획 속도로 적재를 시작한다. 2026 회계연도 말 공정률은 약 67%였다.

다만 2025·2026 회계연도의 집중호우가 공사에 영향을 줬고, 수자원위생부(DWS)의 조기 적재 요건과 승인 일정이 불확실해 당초 2027 회계연도 1분기로 계획했던 부분 사용 승인(beneficial occupation) 시점은 같은 회계연도 4분기로 미뤄졌다. 회사는 인허가가 더 늦어지면 처리량 확대 계획이 지연될 수 있다고 밝혔다.

FWGR의 DP2 공장은 자체 용출(elution) 설비와 제련동을 갖추고 처리 용량을 월 120만 톤으로 두 배 늘리는 증설을 진행 중이다. 용출 설비와 제련동은 7월 14일 가동에 들어갔고, 나머지 설비는 2027 회계연도 1분기 완공 예정이다.

DRD골드는 남아공에서 금이 함유된 광산 폐기물(테일링스)을 재처리해 금을 회수하는 기업이다. 시바니-스틸워터(Sibanye-Stillwater)가 자회사 시바니 골드를 통해 지분 50.1%를 보유하고 있다.

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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com