앨리슨 트랜스미션, 오프하이웨이 사업 연환산 매출 27억 달러 제시…애널리스트 데이 개최

앨리슨 트랜스미션 홀딩스(Allison Transmission Holdings, Inc., NYSE: ALSN)가 10일(현지시간) 미국 인디애나폴리스에서 '앨리슨 오프하이웨이 애널리스트 티치인 데이(Allison Off-Highway Analyst Teach-In Day)'를 열고, 다나(Dana Incorporated)로부터 인수한 오프하이웨이 사업의 2026년 연환산 매출을 27억 달러로 제시했다. 회사는 이날 행사 발표 자료를 현재보고서(8-K)에 첨부해 제출했다.

연환산 수치는 9월 30일까지의 올해 누적 실적을 바탕으로 산출했다. 같은 기준의 오프하이웨이 사업 조정 EBITDA(비GAAP)는 약 3억 8000만 달러이며, 이 사업의 전 세계 임직원은 약 1만 1000명이다. 회사는 지난 1월 1일 인수를 마쳤고, 지난 4일 제출한 분기보고서에서 인수 대금을 26억 2800만 달러로 확정했다.

1~9월 누적 기준 앨리슨 오프하이웨이 부문은 매출 20억 3200만 달러, 조정 EBITDA 2억 8500만 달러로 조정 EBITDA 마진이 14.0%였다. 같은 기간 기존 앨리슨 트랜스미션 부문은 매출 24억 7400만 달러, 조정 EBITDA 9억 2700만 달러로 마진이 37.5%였다.

연결 기준 1~9월 조정 EBITDA는 11억 6600만 달러로 매출 45억 600만 달러의 25.9%다. 조정 순이익은 6억 8600만 달러, 조정 희석 주당순이익(EPS)은 8.17달러, 조정 잉여현금흐름은 6억 6200만 달러로 모두 비GAAP 지표다. 같은 기간 GAAP 기준 순이익은 4억 8400만 달러, 희석 EPS는 5.76달러다.

오프하이웨이 매출 구성과 시장 규모

자료는 2025년 매출 기준 회사 전체의 대략적인 사업 구성비를 온하이웨이 50%, 오프하이웨이 45%, 방산 5%로 제시했다. 오프하이웨이 사업의 2025년 매출을 최종 시장별로 보면 건설·자재운반이 36%로 가장 많았고 농업 22%, 서비스 부품·특수·기타 20%, 산업 15%, 광업 7% 순이었다.

오프하이웨이 사업의 2025년 지역별 매출 비중은 아메리카 49%, 유럽·중동·아프리카(EMEA) 28%, 아시아·태평양 23%다. 회사는 경영진 내부 추정을 근거로 시장별 총유효시장(TAM)을 건설 약 43억 달러, 자재운반 4억 달러(경량 자재운반 제외), 농업 약 15억 달러, 광업 약 4억 5000만 달러, 산업 약 52억 달러로 제시했다.

회사는 오프하이웨이 사업이 약 1000건의 특허를 보유하고 있으며, 이 사업의 설비투자는 과거 매출의 약 2~3% 수준이었다고 밝혔다.

인디애나주 인디애나폴리스에 본사를 둔 앨리슨 트랜스미션 홀딩스는 인프라, 광업, 에너지, 농업, 건설, 운송, 국가안보 등 주요 분야를 위한 변속기와 구동·추진 솔루션을 제조하는 기업이다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com