하일리언, 3분기 매출 745만달러로 급증…핵심 부품 결함에 초기 고객 인도 지연

하일리언 홀딩스(HYLIION HOLDINGS CORP, AMEX:HYLN)가 3분기 분기보고서(10-Q)에서 미 해군연구청(ONR)과의 연구개발(R&D) 서비스 계약 이행이 늘어 매출이 큰 폭으로 증가하고 순손실은 줄었다고 밝혔다. 회사는 핵심 부품 결함 때문에 초기 고객용 제품 인도 완료가 당초 목표였던 올해를 넘길 것이라고 공개했다.

3분기 매출은 745만 2000달러로 전년 동기(75만 9000달러) 대비 크게 늘었다. 회사는 R&D 서비스 수행 시점에 따라 R&D 서비스 매출이 670만 달러, 관련 매출원가가 610만 달러 늘었다고 설명했다. 매출총이익은 55만 2000달러로 전년 동기 4만 7000달러 손실에서 이익으로 돌아섰다.

같은 기간 영업손실은 1243만 8000달러로 전년 동기(1529만 7000달러)보다 줄었고, 순손실도 1106만 4000달러로 전년 동기(1333만 7000달러)보다 감소했다. 주당순손실은 0.06달러(전년 동기 0.08달러)다. ONR 계약 수행에 인력이 집중되면서 R&D 비용은 869만 9000달러로 140만 달러, 판매관리비는 429만 1000달러로 90만 달러 줄었다.

올해 9개월 누적 매출은 1522만 8000달러로 전년 동기(276만 3000달러) 대비 대폭 늘었다. 9개월 누적 영업손실은 4096만 3000달러(전년 동기 5064만 2000달러), 순손실은 3672만 9000달러(전년 동기 4400만 5000달러)로 적자 폭이 줄었다. 주당순손실은 0.21달러(전년 동기 0.25달러)다.

리액터 부품 결함과 초기 고객 인도 지연

회사는 올해 하반기 3D 프린팅으로 만드는 핵심 부품인 리액터의 한 설계 요소가 고출력 장시간 운전 후 열응력으로 인한 피로에 취약하다는 사실을 발견했으며, 이 때문에 장치 오작동이 발생했다고 밝혔다. 이 문제는 최신 버전 리액터에서 나타났고 이전 설계에서는 관찰되지 않았다. 회사는 리액터를 재설계해 개선 부품을 프린팅하고 있으며, 그동안에는 문제가 나타나지 않은 이전 설계로 초기 고객용 KARNO 코어 생산을 이어가고 있다.

영향을 받은 장치를 개조해야 해 초기 도입 고객 대상 인도 완료는 기존 목표인 2026년을 넘겨 늦어지게 됐다. 회사는 약 10대의 초기 도입 고객용 유닛을 올해 말부터 내년 초 사이 완성해 인도할 것으로 예상했다. 첫 고객 배치용 유닛은 예정대로 연내 고객 현장으로 옮길 것으로 예상한다고 밝혔다.

미 해군 계약 확대와 자금 현황

회사는 지난 7월 ONR로부터 고효율·저정비 초고신뢰 메가와트급 발전장치(HELMUR) 프로그램을 지원하는 최대 4170만 달러 규모의 최선노력 방식 원가가산 고정보수 계약을 따냈다. 36개월 계약으로, 2메가와트(MW)와 3메가와트 KARNO 발전 시스템을 설계·개발·제작·시험해 ONR이 지정한 장소에 인도하며 2029년 7월 완료가 목표다. 회사는 3분기에 이 계약의 이행을 시작했다.

또 9월에는 2024년 9월 수주한 최대 1600만 달러 규모 ONR 계약의 금액이 남은 납품 과제를 완료하는 비용을 충당하기 위해 2160만 달러로 늘었다. 증액분에는 ONR이 향후 행사할 수 있는 최대 250만 달러의 옵션이 포함된다. 지금까지 수주한 ONR 계약은 총 6710만 달러이며, 9월 30일 기준 이 가운데 약 4550만 달러가 남아 있다. 회사는 연말 전까지 약 800만 달러 규모의 R&D 계약을 추가로 수주할 것으로 예상했다.

9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 1670만 6000달러, 단기투자자산은 3791만 4000달러, 장기투자자산은 6674만 달러다. 회사는 연말 현금과 단기·장기 투자자산 잔액을 약 1억 1500만~1억 2000만 달러로 예상했다. 이 전망은 ATM 프로그램을 통한 주식 판매를 가정하지 않은 것이며, 회사는 2분기 보고서에서 밝힌 장비 금융 약정은 추진하지 않을 계획이라고 밝혔다.

회사는 지난 8월 니드햄 앤드 컴퍼니(Needham & Company, LLC)·노스랜드 시큐리티스(Northland Securities, Inc.)와 최대 1억 달러 규모의 시장가 주식 발행(ATM) 판매계약을 맺었다. 3분기 중 이 계약으로 판매된 주식은 없어 1억 달러 전액이 남아 있다. 회사는 판매가 이뤄지면 상용화 이후 성장에 필요한 적층 프린팅 장비 등에 대한 투자를 앞당기는 추가 유동성 재원이 될 것이라고 밝혔다.

회사는 3분기 중 금고주 1061만 70주를 소각했으며, 이 소각은 총자본과 유통주식 수에 영향을 주지 않았다. 2000만 달러 규모 자사주 매입 프로그램의 잔여 한도는 610만 달러이며 추가 매입은 중단한 상태다. 7월에는 텍사스주 시더파크 본사 약 12만 5000제곱피트 시설의 임차 기간을 63개월 연장해 2032년 7월까지로 늘렸고, 연장 기간 총 기본 임대료는 3개월 임대료 면제를 포함해 980만 달러다.

증권 집단소송과 주주대표소송

지난 8월 28일 미국 텍사스 서부 연방지방법원에 회사와 최고경영자(CEO), 최고재무책임자(CFO)를 상대로 증권 집단소송 2건이 제기됐다. 원고 측은 2026년 5월 12일부터 6월 23일까지 회사 증권을 매수한 투자자를 대표해, 데이터센터 거래 상대방인 VFG 홀딩스(VFG Holdings, LLC)와의 비구속적 의향서(LOI) 등에 관해 피고들이 중대한 허위·오도 진술을 했다고 주장했다.

9월 11일 두 소송 가운데 드래프츠(Draftz) 소송의 원고는 재소가 가능한 조건으로 모든 피고에 대한 소를 자발적으로 취하했고, 올메타(Olmeta) 소송은 계속 진행 중이다. 10월 27일에는 3명이 각각 대표원고 선임을 신청했으나 법원은 아직 대표원고를 정하지 않았다. 회사는 청구가 근거 없다고 보고 적극 방어할 방침이라고 밝혔다.

10월 7일에는 같은 법원에 회사를 명목상 피고로 하고 일부 이사·임원을 상대로 한 주주대표소송도 제기됐다. 이 소송은 집단소송과 같은 사건을 근거로 신인의무 위반, 회사 자산 낭비, 부당이득, 증권거래법 제14조(a) 위반을 주장하며, 2026년 위임장 설명서의 위험 감독·내부통제 관련 서술도 문제 삼고 있다.

하일리언 홀딩스는 텍사스주 시더파크에 본사를 두고 고정형·이동형 용도의 KARNO 파워 모듈을 설계·개발하고 R&D 서비스를 제공하는 기업이다.

#하일리언홀딩스 #HYLN #실적발표 #미해군R&D #ATM공모

※ 본 콘텐츠는 AI가 분석한 내용을 기반으로 작성된 참고 자료로, 작성과 검수 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다. 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com