파크 덴탈 파트너스, 3분기 매출 6490만 달러…전년 대비 6% 증가

미국 치과 지원 서비스 기업 파크 덴탈 파트너스(Park Dental Partners, Inc., NASDAQ: PARK)가 2026년 3분기 매출이 6490만 달러로 전년 동기(6130만 달러) 대비 6.0% 증가했다고 12일(현지시간) 공시했다. 회사는 앞서 9일 공시에서 지난 6일 빌리지 패밀리 DSO(Village Family DSO) 인수를 완료했다고 밝히며, 이번 거래가 2026년 가이던스에 미치는 영향은 실적 발표 때 공개하겠다고 예고한 바 있다.

3분기 영업손익은 11만 4000달러 손실로 전년 동기 178만 3000달러 이익에서 적자 전환했다. 세전손익도 20만 3000달러 손실로 전년 동기 152만 4000달러 이익에서 적자로 돌아섰다. 다만 법인세 혜택 190만 5000달러가 반영되면서 순이익은 170만 2000달러로 전년 동기(125만 1000달러) 대비 36.1% 늘었다.

희석 주당순이익(EPS)은 0.27달러로 전년 동기 0.72달러보다 낮았다. 같은 기간 희석 가중평균 주식 수는 172만 9179주에서 636만 881주로 늘었다.

회사는 매출 증가 요인으로 수가(환급) 동향, 전년 동기 이후 완료한 인수, 진료 시간 증가를 꼽았다. 최근 12개월 안에 인수한 진료소의 매출 기여분은 3분기 약 120만 달러, 연초 이후 누적 약 370만 달러였다. 동일 진료소 매출 증가율은 3.2%로 전년 동기(9.9%)보다 낮아졌다.

3분기 매출총이익은 820만 달러로 전년 동기(940만 달러) 대비 13.3% 줄었고, 매출총이익률은 15.4%에서 12.6%로 2.8%포인트 하락했다. 회사는 상장사 전환과 관련한 의사 주식보상비용을 포함한 급여·복리후생비 증가가 매출총이익에 영향을 줬다고 설명했다. 3분기 급여·복리후생비는 4189만 6000달러로 전년 동기(3778만 5000달러)보다 늘었다.

비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 3분기 500만 달러로 전년 동기(530만 달러) 대비 6.2% 감소했고, 조정 EBITDA 마진율은 8.7%에서 7.7%로 낮아졌다. 비GAAP 조정 희석 EPS는 0.57달러로 전년 동기 1.19달러를 밑돌았다.

올해 1~3분기 누적 매출은 1억 9383만 3000달러로 전년 동기(1억 8328만 6000달러)보다 5.8% 증가했다. 같은 기간 영업손익은 73만 8000달러 손실로 전년 동기 848만 5000달러 이익에서 적자 전환했다. 누적 순이익은 266만 1000달러로 전년 동기(538만 7000달러) 대비 50.6% 감소했고, 희석 EPS는 0.43달러(전년 동기 3.06달러)였다.

빌리지 패밀리 인수 반영한 연간 전망

회사는 빌리지 패밀리 DSO 인수가 완료됨에 따라 종결일부터 연말까지의 예상 기여분을 반영해 2026년 연간 전망을 수정했다. 연간 매출 전망치는 2억 6200만~2억 6500만 달러로 제시했으며, 2025년 매출은 2억 4450만 달러였다. 비GAAP 조정 EBITDA 전망치는 2120만~2220만 달러, 조정 EBITDA 마진율은 8.1~8.4%로 2025년 실적(2200만 달러, 9.0%)과 함께 제시했다.

이번 전망에는 하반기 치위생사 추가 채용·온보딩 등 임상 역량 투자 확대와 3분기에 겪은 사이버 보안 사고의 영향도 반영됐다. 빌리지 패밀리의 실적은 4분기부터 회사 재무제표에 포함된다. 회사는 2027년 연간 전망을 4분기·연간 실적 발표 때 제시할 예정이라고 밝혔다.

재무 현황과 제휴 진료소 지표

9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 2320만 달러, 총차입금은 약 1060만 달러였으며 1500만 달러 규모 신용한도는 분기 말 현재 사용하지 않았다. 1~3분기 영업현금흐름은 1200만 달러로 전년 대비 480만 달러 줄었는데, 회사는 운전자본 시점 차이 때문이라고 설명했다. 연초 이후 자본투자는 760만 달러였다.

9월 30일 기준 회사가 지원하는 제휴 진료소는 88곳, 제휴 의사는 225명(전년 동기 218명)이다. 3분기 환자 방문 횟수는 18만 955회로 전년 동기(17만 9111회)보다 늘었고, 환자 유지율은 90.2%였다. 3분기에는 지난 9월 23일 발표한 애리조나 일반 치과 진료소 1곳 인수를 마쳤으며, 분기 매출과 순이익에 미친 영향은 크지 않았다고 회사는 밝혔다.

피트 스웬슨(Pete Swenson) 최고경영자(CEO) 겸 이사회 의장은 "3분기 매출은 동일 진료소 성장, 제휴 의사 기반 확대, 최근 인수한 진료소의 기여에 힘입어 6% 늘었다"며 "이제는 늘어난 역량과 매출 성장을 생산성 개선과 이익 개선으로 연결하는 데 집중하고 있다"고 말했다.

미국 미네소타주 로즈빌에 본사를 둔 파크 덴탈 파트너스는 제휴 일반·다전문 치과 진료소에 임상 인력, 행정 인력, 시설·장비 등 사업 지원 서비스를 제공하는 기업이다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com