아이룰리아 테라퓨틱스, 3분기 순손실 2774만 달러로 확대…워런트 평가손실 1431만 달러

아이룰리아 테라퓨틱스(IRulya Therapeutics Inc., 나스닥: IRLA)는 13일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 분기보고서(10-Q)에서 2026년 3분기(7~9월) 순손실이 2774만 4000달러로 전년 동기(1344만 2000달러) 대비 106% 늘었다고 밝혔다. 주당순손실은 2.31달러였다. 올해 두 차례 주식병합을 소급 반영한 전년 동기 주당순손실은 49.83달러다.

3분기 영업손실은 1314만 2000달러로 전년 동기(1343만 달러)와 비슷했다. 순손실이 커진 것은 영업외 항목에서 워런트 부채 공정가치 평가손실 1430만 8000달러가 발생했기 때문이다. 전년 동기에는 29만 1000달러의 평가이익이었다. 회사는 주가와 예상 만기 등 블랙숄즈 모형의 가정이 바뀌면서 인수·자금조달 관련 워런트 부채의 공정가치가 늘었다고 설명했다. 외화 환산 영향 등으로 기타비용 162만 달러도 발생했다.

연구개발비는 585만 1000달러로 전년 동기(808만 3000달러) 대비 28% 줄었다. 3상 NEAT 임상과 공개 연장 임상을 축소하면서 eDSP 개발비가 687만 6000달러 감소했다. 반면 간질성 폐질환 관련 폐고혈압(PH-ILD) 대상 LAM-001 2b상 착수 비용으로 LAM-001 개발비 376만 달러가 새로 발생했다.

일반관리비는 902만 2000달러로 전년 동기(328만 1000달러) 대비 175% 늘었다. 인수 이후 전문가 수수료가 300만 달러 늘었고, 해고 직원에 대한 퇴직금과 잔류 보너스 등으로 인건비가 270만 달러 증가했다. 9월 이탈리아 자회사 매각에 따른 처분이익 173만 1000달러는 영업비용에서 차감됐다.

오르파이 인수와 9개월 누적 실적

9개월 누적 순손실은 6732만 달러로 전년 동기(4452만 1000달러)보다 늘었다. 영업손실은 1억 751만 9000달러로 전년 동기(3871만 5000달러) 대비 178% 증가했다. 회사는 5월 18일 오르파이 테라퓨틱스(Orphai Therapeutics) 인수를 마무리하면서 취득한 진행 중 연구개발비(IPR&D) 5900만 달러를 비용 처리했다. 기존 eDSP 관련 무형자산 손상차손 6780만 8000달러도 9개월 누적 기준으로 반영했다.

반면 eDSP 개발 중단으로 2023년 에리델(EryDel) 인수에 따른 조건부 대가 부채가 0으로 줄면서 9개월 누적 6433만 달러의 이익이 생겼다. eDSP는 오르파이 인수 전 회사의 주력 후보물질로, 환자 자신의 적혈구에 덱사메타손 인산나트륨을 봉입한 모세혈관확장성 운동실조증(A-T) 치료제다. 회사는 올해 1월 3상 NEAT 결과 발표 이후 개발을 중단했다.

회사는 9월 이탈리아 자회사 퀸스 테라퓨틱스 SpA(Quince Therapeutics SpA) 지분 전부와 A-T 관련 지식재산권, eDSP 장비를 에이마 테라퓨틱스(Ayma Therapeutics)에 매각했다. 매각 대금은 현금 약 50만 달러다.

유동성과 우선주 보통주 전환

9월 30일 기준 현금·현금성자산은 3982만 1000달러, 단기투자자산은 6542만 달러다. 회사가 밝힌 현금·현금성자산 및 투자자산은 1억 520만 달러다. 회사는 이 자금으로 재무제표 발행일로부터 최소 12개월간 운영 자금을 충당할 수 있을 것으로 예상했다. 같은 날 기준 누적 결손금은 5억 2780만 달러다.

회사는 오르파이 인수와 함께 5월 C시리즈 비의결권 전환우선주와 워런트를 사모로 발행해 초기 총조달금 1억 1500만 달러를 확보했다. 워런트가 행사되면 최대 약 7200만 달러를 추가로 받을 수 있다. 옛 오르파이 주주에게 발행한 워런트가 행사되면 별도로 최대 1100만 달러가 더 들어온다.

10월 6일 주주총회에서 우선주의 보통주 전환과 보통주 수권주식 확대(2억 5000만 주에서 2억 7500만 주로) 등이 승인됐다. 10월 9일 C시리즈 우선주 18만 8930.369주가 보통주 982만 4407주로 자동 전환됐다. 9월 30일 기준 C시리즈 우선주 발행 주식은 21만 1301.868주였다. 회사는 올해 4월 10일 10대 1, 6월 29일 20대 1 비율로 주식병합을 했다. 또 10월 8일 자로 더크 타이(Dirk Thye) 전 최고경영자(CEO) 겸 최고의료책임자(CMO)와 브렌던 해나(Brendan Hannah) 전 최고운영책임자(COO)가 사임했으며, 회사는 기존 퇴직 약정에 따라 약 210만 달러의 퇴직금을 인식했다.

회사는 10월 9일 자로 사명을 퀸스 테라퓨틱스(Quince Therapeutics, Inc.)에서 아이룰리아 테라퓨틱스로 바꿨다. 주력 후보물질은 흡입형 건조분말 라파마이신 제형 'LAM-001'이다. 회사는 이 물질을 간질성 폐질환 관련 폐고혈압(PH-ILD), 폐이식 후 폐쇄성 세기관지염 증후군(BOS), 사르코이드증 관련 폐고혈압(SAPH) 치료제로 개발하고 있다.

박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com