에버노스 홀딩스, 사업결합 전 3분기 순이익 1억 5526만 달러…투자자 선수금 평가이익 반영

에버노스 홀딩스(EVERNORTH HOLDINGS INC, NASDAQ:XRPN)가 사업결합 완료 전인 2026년 3분기(7~9월) 분기보고서(10-Q)를 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출했다고 13일(현지시간) 공시했다. 이번 보고서에는 사업결합이 마무리된 10월 9일 이전, 회사가 리플랩스(Ripple Labs Inc.)의 100% 자회사였던 시기의 재무 상태와 명목상 자본 구조만 담겼다.

3분기 순이익은 1억 5526만 4700달러였다. 영업비용은 일반관리비 66만 6834달러와 가상자산 손상차손 689만 1073달러를 합친 755만 7907달러였다. 그러나 환불가능 투자자 선수금(refundable investor advances)의 공정가치가 줄어 1억 6283만 4432달러의 평가이익이 기타수익으로 잡혔다. 법인세 비용은 없었다.

9개월 누계(1~9월)로는 순손실 3287만 33달러를 냈다. 가상자산 손상차손이 2억 7103만 7170달러에 달해 영업손실이 2억 7315만 1631달러로 불어났다. 같은 기간 투자자 선수금 평가이익 2억 4031만 1432달러가 이를 일부 상쇄했다. 비교 기간인 설립일(2025년 8월 29일)부터 같은 해 9월 30일까지는 일반관리비만 발생해 순손실이 51만 5000달러였다.

주당순이익은 3분기 1억 5526만 4700달러, 9개월 누계 주당순손실은 3287만 33달러로 순손익과 같다. 9월 30일 기준 발행 보통주가 리플랩스가 보유한 1주뿐이어서 가중평균 유통주식 수가 1주로 계산됐기 때문이다.

XRP 장부가와 투자자 선수금 부채

9월 30일 기준 자산총계는 3억 4888만 9833달러이며, 대부분이 XRP로만 구성된 가상자산(장부가 3억 4188만 7231달러)이다. 회사는 이 시점에 XRP 약 3억 4628만 개를 보유했고, 취득원가는 8억 4657만 5043달러였다. 가상자산은 원가에서 손상차손을 뺀 금액으로 계상된다. 연초 6억 1292만 4401달러였던 장부가는 9개월 동안 손상차손만큼 줄었다.

부채총계는 5억 3447만 7268달러로 자산을 웃돌았다. 이에 따라 자본총계는 마이너스 1억 8558만 7435달러로 누적결손금과 같았다. 부채의 대부분인 환불가능 투자자 선수금 5억 2425만 9563달러는 사업결합이 무산되면 투자자에게 XRP나 현금을 돌려줘야 하는 의무로, 회사는 이를 공정가치로 측정해 왔다. 이 선수금은 10월 9일 사업결합 종결과 함께 주식 발행으로 전액 정산됐고, 현금 상환은 없었다.

앞서 8월 12일 당사자들은 사업결합 계약과 청약계약을 개정했다. 투자자에게 발행할 주식 수를 계약 서명일 XRP 가격(2.36609달러)과 종결일 XRP 가격 가운데 낮은 쪽으로 정하도록 한 것이다. 개정 전에는 종결일 가격이 더 높을 때만 상향 조정됐다. 9월 30일 선수금 평가에는 코인베이스 종가 기준 XRP 가격 1.49달러와 사업결합 성사 확률 99%가 적용됐다.

9월 30일 기준 현금은 9만 1397달러, 제한된 현금은 4만 9995달러였고 순운전자본은 1000만 달러 적자였다. 회사는 그동안 리플랩스의 지급과 파스파인더의 비용 대납으로 운영비를 충당해 왔다. 파스파인더에 갚아야 할 특수관계자 채무는 이자를 포함해 356만 2118달러다.

10월 9일 사업결합 종결과 이후 자금 유입

사업결합은 9월 30일 아링턴 캐피털 SPAC I(Arrington Capital SPAC I, Inc., 옛 아마다 애퀴지션 2) 주주 특별총회 승인을 거쳐 10월 9일 종결됐다. 파스파인더 디지털 애셋(Pathfinder Digital Assets LLC)과 SPAC은 에버노스 홀딩스의 자회사가 됐고, 클래스 A 보통주는 10월 12일 나스닥에서 거래를 시작했다. 에버노스 홀딩스는 파스파인더 보통 지분(Company Units)의 약 71.5%를 보유한 지주회사다.

종결일 XRP 가격 1.43069달러를 기준으로 주당 10.00달러 가치로 지분이 발행됐다. 선지급·후지급 청약 투자자는 클래스 A 보통주 1174만 8249주와 클래스 C 보통주 235만 9038주를 받았다. 스폰서인 아링턴 XRP 캐피털 펀드(Arrington XRP Capital Fund)는 클래스 A·C 보통주 3023만 3211주를 받았다. 리플랩스는 클래스 A 보통주 167만 8382주와 파스파인더 지분 1646만 1545단위를, 리플 관련 투자자는 클래스 A 보통주 66만 1867주와 파스파인더 지분 649만 1583단위를 받았다.

회사는 종결 과정에서 민간 투자금 약 2억 2460만 달러와 SPAC 신탁계좌에서 상환분을 빼고 풀린 약 4800만 달러를 합쳐 약 2억 7260만 달러의 현금(거래비용 차감 전)을 확보했다. 투자자들은 XRP 약 3억 8891만 개를 현물로 출자했다. 회사는 사업결합과 관련해 XRP 3억 4648만 4972개를 파스파인더로 넘겼다.

10월 13일에는 연 4.00% 현물지급(PIK) 방식의 전환 선순위채 3000만 달러를 발행해, 자문 수수료 100만 달러를 뺀 2900만 달러를 받았다. 2031년 만기이며 초기 전환가격은 주당 약 10.20달러이고, 보유자는 1주년 이후부터 전환할 수 있다. 또 10월 12일부터 11월 9일까지 행사가 11.50달러인 워런트 307만 3366개가 현금으로 행사돼 같은 수의 클래스 A 보통주가 발행됐다. 회사는 3530만 달러를 받았으며, 남은 워런트는 866만 6279개다.

회사는 이번 10-Q 제출 뒤, 직전 회계기간 종료일로부터 90일 이내에 10월 9일 제출한 8-K의 수정 보고서(8-K/A)를 낼 예정이다. 여기에는 파스파인더의 3분기 재무제표와 경영진 분석(MD&A), SPAC의 2026년 9월 30일 종료 회계연도 감사 재무제표, 사업결합 이후 회사의 프로포마(pro forma) 요약 결합 재무정보가 담긴다.

에버노스 홀딩스는 공개 주식시장을 통해 XRP 투자 수단을 제공하려고 2025년 8월 29일 네바다주에 설립된 회사로, 아직 매출은 없다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com