삼성바이오로직스, 목표가 9%↓ 100만원 제시-유진證

유진투자증권은 25일 삼성바이오로직스에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 100만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 유진투자증권이 제시한 목표주가 110만원 대비 9% 낮은 수준이다.


유진투자증권 권해순 애널리스트가 작성한 삼성바이오로직스 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1분기 연결 매출액, EBITDA, 영업이익 각각 9,469억원(+31%yoy), 3,647억원(+25%yoy), 2,213억원(+15%yoy)
▶ 높은 외형 성장, 그러나 EBITDA margin 38.5%, 영업이익률 23.4%로 전년동기 대비 각각 2.1%pt, 3.1%pt 하락
▶ 시장 컨센서스 충족, 당사 추정치 하회: 당사의 예상보다 비용 증가(4공장 ramp-up 비용 등)가 많았음

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com