현대제철, 목표가 3만8000원 유지...전일종가 2만3350원 -현대차證

현대차증권은 12일 현대제철에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 3만8000원으로 유지했다.


현대차증권 박현욱 애널리스트가 작성한 현대제철 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 25년 매출액 23조 8,860억원, 영업이익 4,750억원으로 영업이익 YoY +66% 예상
▶ 국내 철근 수요는 24년과 25년에 역사적으로 낮은 수준을 기록할 것으로 예상되지만 주택 분양과의 시차를 고려하면 25년 하반기부터 철근 수요가 회복되기 시작할 것으로 예상
▶ 중국 부동산향 철강 수요 회복 여부는 확신하기 어려우나 부동산 지표 및 가격 개선이 확인되면 이후 주가의 상승 모멘텀은 강화될 것이고 현재 P/B는 0.2배 수준에 불과한 점도 우호적인 투자포인트임

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com