아다마스 트러스트, 2분기 주당순이익 0.48달러 기록…배당금 17.4% 인상

아다마스 트러스트(ADAMAS TRUST INC., NASDAQ:ADAM)는 2026년 7월 29일(현지시간) 공시를 통해 2026년 2분기(6월 30일 종료 분기)에 일반인정회계기준(GAAP) 기준 주당 기본 순이익 0.48달러를 기록했다고 발표했다. 이와 함께 분배가능이익(EAD)은 보통주당 0.30달러로 전년 동기 대비 36.4%, 전분기 대비 3.4% 증가하며 견조한 성장세를 나타냈다. 2분기 총 순이자수익은 5020만 9000달러로 집계됐다.

이번 분기 주당 장부가치는 10.16달러로 전분기 대비 1.8% 상승하며 4분기 연속 성장세를 이어갔다. 주당 조정 장부가치 역시 전분기 대비 2.3% 증가한 11.05달러를 기록했다. 분기 경제적 수익률은 4.51%였으며, 조정 장부가치 기준 경제적 수익률은 4.81%로 나타났다.

아다마스 트러스트는 주주 환원을 강화하기 위해 2분기 보통주 배당금을 주당 0.27달러로 선언했다. 이는 17.4% 인상된 수치로, 2026년 6월 30일 종가 기준 연환산 배당 수익률은 11.5%에 달한다. 회사는 지난 2004년 6월 이후 누적 보통주 배당금 선언액이 총 15억 달러에 이른다고 밝혔다.

투자 및 자산 운용 현황

회사는 2분기 중 15억 달러 규모의 신규 단독주택 주거용 투자를 인수했다. 이 중 에이전시 투자가 7억 9830만 달러를 차지했으며, 비즈니스 목적 대출(BPL)은 6억 3230만 달러 규모였다. 이로써 에이전시 투자 포트폴리오는 72억 달러 규모로 확대됐으며, 이 중 89%가 특정 풀에 투자되어 있고 평균 쿠폰 금리는 5.48%를 기록했다.

비즈니스 목적 대출 중 임대용 포트폴리오(BPL-Rental)는 미상환원금잔액(UPB) 기준 23억 달러로 성장했다. 해당 포트폴리오의 평균 FICO 신용점수는 750점, 평균 담보인정비율(LTV)은 71%, 평균 총부채원리금상환비율(DSCR)은 1.35배로 우수한 신용 지표를 유지했다. 한편, 메자닌 대출 투자 상환을 통해 약 1140만 달러의 자금이 유입됐다.

아다마스 트러스트의 대출 실행 플랫폼 컨스트럭티브(Constructive)는 이번 분기에 4억 2760만 달러 규모의 비즈니스 목적 대출을 실행했다. 컨스트럭티브는 지난 2017년 설립 이후 누적 대출 실행액이 69억 달러를 넘어섰다. 이번 분기 아다마스 트러스트가 인수한 비즈니스 목적 대출 중 3억 8150만 달러는 컨스트럭티브가 실행하여 공정가치로 이관된 자산이다.

2분기 세부 재무제표 및 후속 사건

자금 조달 측면에서는 두 차례의 거래를 통해 실효 비용 5.48%로 총 5억 2120만 달러 규모의 BPL-Rental 자산유동화증권(securitizations)을 발행했다. 반면 미상환 원금 잔액이 약 2억 4360만 달러였던 기존 주거용 대출 자산유동화증권은 상환을 완료했다. 또한 웨어하우스 금융 한도를 분기 중 2억 5000만 달러 늘려 총 37억 달러로 확대했다.

2분기 손익계산서에 따르면 이자수익은 1억 7439만 3000달러로 전년 동기 1억 4090만 1000달러 대비 증가했다. 이자비용은 1억 2418만 4000달러를 기록해 순이자수익은 5020만 9000달러로 집계됐다. 일반, 행정 및 운영 비용은 4001만 2000달러였으며 보통주 주주에게 귀속되는 당기순이익은 4342만 4000달러로 전년 동기 348만 6000달러 순손실에서 흑자 전환했다.

2026년 6월 30일 기준 아다마스 트러스트의 자산 총계는 129억 6389만 8000달러로 2025년 12월 31일 기준 126억 3884만 7000달러 대비 증가했다. 부채 총계는 114억 9189만 9000달러를 기록했으며, 보통주 자본은 14억 7246만 3000달러로 집계됐다. 회사의 리코스 레버리지 비율은 5.5배, 포트폴리오 리코스 레버리지 비율은 5.2배 수준이다.

회사는 분기 보고서 작성일 이후 후속 사건으로 실효 비용 5.73% 조건으로 3억 4100만 달러 규모의 BPL-Rental 자산유동화증권 가격 책정을 완료했다고 덧붙였다. 제이슨 세라노(Jason Serrano) 최고경영자(CEO)는 "이번 분기 실적은 수익, 장부가치, 투자 포트폴리오의 지속적인 성장을 보여주며 우리 비즈니스 모델의 효용성과 내구성을 반영한다"고 전했다. 아다마스 트러스트는 부동산 및 자본 시장 전반에 걸쳐 포트폴리오를 관리하는 자체 관리형 부동산투자신탁(REIT)이다.

#아다마스 트러스트 #ADAM #실적발표 #배당금인상 #REIT #자산유동화증권

※ 본 보고서는 AI가 생성한 참고 자료로, 번역 과정 및 기사 작성 과정에서 문맥상 오류가 포함될 수 있습니다.
투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 자료를 투자 결정의 근거로 단독 활용하지 않도록 주의하시기 바랍니다.

데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com