로빈후드 벤처스 펀드 II, 상장 전 분기 순투자이익 21만 9183달러…IPO로 2억 달러 조달

로빈후드 마켓츠(Robinhood Markets)가 지분 전량을 보유했던 폐쇄형 관리투자회사 로빈후드 벤처스 펀드 II(ROBINHOOD VENTURES FUND II, NYSE:RVII)가 28일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 6월 30일로 끝난 분기(4~6월)의 분기보고서(10-Q)를 제출했다. 이번 보고 대상 기간은 기업공개(IPO) 이전이다.

회사는 올해 3월 16일 영업을 개시해 전년 동기 비교 실적은 없다. 이번 분기 운용에 따른 순자산 증가액(순투자이익)은 21만 9183달러, 주당 0.37달러였다. 투자 수익은 없었고 투자 자산의 실현·미실현 손익도 발생하지 않았다.

분기 중 총비용은 138만 4164달러였지만, 계열사인 로빈후드 마켓츠로부터 160만 3347달러의 조직비용 지원·보전을 받아 비용 합계가 마이너스(-) 21만 9183달러가 됐다. 순투자이익은 이 지원액이 비용을 웃돌면서 생긴 것이다.

다만 이 이익은 IPO 이후 되돌려진다. 약정상 계열사가 대신 부담한 조직비용은 IPO가 완료되면 회사가 상환해야 하며, 회사는 IPO 종결일까지 계열사가 대납한 조직비용 168만 2371달러를 상환했다. 이에 따라 이번 분기에 인식한 160만 3347달러의 지원·보전 효과는 취소됐고, 회사는 이번 분기 순투자이익이 되돌려진다고 밝혔다.

8월 IPO로 2억 달러 조달

회사는 8월 14일 보통 수익증권 800만 주를 주당 25.00달러에 공모하는 IPO를 마무리해 총 2억 달러를 조달했다. 판매수수료 900만 달러를 뺀 순수입은 1억 9100만 달러다. 보통 수익증권은 8월 13일부터 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 'RVII' 종목코드로 거래되기 시작했다. IPO 완료에 따라 이연 공모비용 413만 7817달러는 납입자본에서 차감됐다.

앞서 7월 17일에는 로빈후드 임직원 펀드(Robinhood Employee Fund, LP)에 13만 5801주를 주당 23.90달러, 총 324만 5614달러에 발행했다. 8월 14일에는 IPO와 연계해 1주를 0.97658주로 바꾸는 주식 병합을 실시해 발행주식수가 109만 1957주에서 106만 6384주로 줄었다. IPO 이후 발행주식수는 906만 6384주다.

투자 자산 전액 SAFE…IT 비중 59.9%

6월 30일 기준 총자산은 2581만 5396달러로 3월 31일(1485만 9494달러)보다 늘었다. 공정가치 기준 투자 자산은 1960만 달러(원가 1960만 달러)로 3월 말 885만 달러에서 증가했고, 현금은 299만 6280달러였다. 분기 중 43개 신규 포트폴리오 기업에 1075만 달러를 투자했으며 매각이나 회수는 없었다.

투자 포트폴리오는 전액 비상장 기업의 조건부 지분인수계약(SAFE)으로 구성돼 있다. 정보기술(IT) 부문이 1335만 달러로 순자산의 59.9%를 차지했고, 산업재(200만 달러, 9.0%), 금융(175만 달러, 7.9%), 헬스케어(150만 달러, 6.7%)가 뒤를 이었다. 보유 SAFE는 모두 레벨 3 자산이며 재판매가 제한돼 있다.

6월 30일 기준 순자산은 2228만 7532달러, 주당순자산가치(NAV)는 23.95달러로 3월 말(24.72달러)보다 낮아졌다. 이 기간 주식 발행 효과(주당 -1.14달러)가 순투자이익(주당 0.37달러)보다 컸다. 당시 발행주식 93만 583주는 전부 로빈후드 마켓츠가 보유했다.

회사는 와이콤비네이터(Y Combinator) 스타트업 액셀러레이터 프로그램에 참여했거나 참여 중인 기업, 또는 창업자가 이 프로그램에 참여한 기업을 중심으로 초기·성장 단계 비상장 기업에 투자한다. 2026년 2월 27일 델라웨어 법정신탁으로 설립됐으며, 미국 투자회사법상 사업개발회사(BDC)로 규제받는다. 투자 자문은 로빈후드 벤처스 DE(Robinhood Ventures DE, LLC)가 맡고, IPO 이후 순자산의 연 2.00%를 기본 운용보수로 받는다.

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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com