킴벌리클라크, 켄뷰 인수 관련 최대 70억 달러 규모 채권 교환 제안 개시

미국 생활용품 기업 킴벌리클라크(KIMBERLY CLARK CORP, NASDAQ:KMB)가 진행 중인 켄뷰(Kenvue Inc., NYSE:KVUE) 인수와 관련해, 켄뷰가 발행한 미상환 채권 전체를 자사 신규 채권과 현금으로 교환하는 제안을 개시했다고 28일(현지시간) 발표했다.

킴벌리클라크는 교환 대가로 최대 70억 달러 규모의 신규 채권과 현금을 지급한다. 대상은 켄뷰 선순위 채권 7개 시리즈로, 2028년 만기 5.050%(10억 달러), 2030년 만기 5.000%(10억 달러), 2032년 만기 4.850%(7억 5000만 달러), 2033년 만기 4.900%(12억 5000만 달러), 2043년 만기 5.100%(7억 5000만 달러), 2053년 만기 5.050%(15억 달러), 2063년 만기 5.200%(7억 5000만 달러) 채권이다.

킴벌리클라크는 교환 제안과 함께 켄뷰를 대신해 켄뷰 채권 인덴처(발행 약정서) 개정을 위한 동의 권유도 진행한다. 개정안은 제한 약정 대부분 삭제, 원리금·프리미엄 미지급을 제외한 일부 채무불이행 사유 삭제, SEC 보고 약정 삭제, 켄뷰의 합병·자산 양도에 관한 일부 제한 삭제를 담았다. 개정에는 시리즈별로 미상환 원금 과반의 동의가 필요하며, 교환에 응한 보유자는 개정에 동의한 것으로 간주된다. 동의 요건을 충족한 시리즈는 교환되지 않고 남은 채권에도 개정된 인덴처가 적용된다.

10월 9일까지 응하면 조기 참여 프리미엄

뉴욕시간 10월 9일 오후 5시(조기 참여 기한)까지 교환에 응하면 켄뷰 채권 원금 1000달러당 킴벌리클라크 신규 채권 원금 970달러와 조기 참여 프리미엄 30달러(신규 채권 원금으로 지급), 현금 1달러를 받는다. 조기 참여 기한 이후 만료일인 10월 27일 오후 5시까지 응하면 신규 채권 원금 970달러만 받는다. 10월 9일 오후 5시 이후에는 법이 요구하는 경우를 제외하고 교환 신청을 철회할 수 없다.

교환 제안과 동의 권유는 켄뷰 인수 완료를 조건으로 하며, 킴벌리클라크는 이 조건을 면제할 수 없다. 인수는 통상적인 종결 조건 충족을 전제로 2026년 4분기에 완료될 것으로 예상된다. 신규 채권은 대응하는 켄뷰 채권과 이자율, 이자 지급일, 만기, 임의 상환 가격이 같으며, 킴벌리클라크의 무담보 선순위 채무로서 기존·향후 무담보 선순위 채무와 동순위다.

신규 채권은 미국 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 교환 제안은 적격 기관매수자(QIB)와 규정 S에 따른 미국 외 투자자 등 적격 보유자에게만 이뤄진다. 정보·교환 대리인은 D.F. 킹(D.F. King & Co., Inc.)이 맡는다.

킴벌리클라크는 하기스, 크리넥스, 스콧, 코텍스 등의 브랜드를 보유한 생활용품 기업으로, 175개 이상 국가와 지역에 제품을 공급하고 있다.

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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com