림바흐 홀딩스, 3분기 1901·CYMCOR 인수 완료… PNC와 최대 3억 달러 신용약정

건물 시스템 솔루션 기업 림바흐 홀딩스(LIMBACH HOLDINGS INC, NASDAQ:LMB)가 3일(현지시간) 제출한 3분기 분기보고서(10-Q)에서 3분기 중 MEP(기계·전기·배관) 시공업체 1901과 데이터센터 전문 서비스 업체 CYMCOR를 잇따라 인수하고, 기존 윈트러스트 신용공여를 PNC 은행 신규 신용약정으로 대체했다고 밝혔다. 같은 날 발표한 3분기 실적 공시에 이은 후속 공시다.

회사는 2026년 9월 1일 자회사 림바흐 퍼실리티 서비스(LFS)를 통해 1901 LLC의 지분 전량을 인수했다. 기본 인수가는 6300만 달러이며, 마감 조정과 인수 현금을 반영한 마감 시 순현금 지급액은 약 6600만 달러다. 성과연동 대가 등을 반영한 총 대가는 6897만 4000달러로 집계됐다.

인수 계약에는 인수 후 2년간 정해진 매출총이익 목표 달성 여부에 따라 300만 달러씩 두 차례, 최대 600만 달러를 현금으로 지급하는 성과연동 대가(earnout) 조건도 포함됐다. 인수 대금 중 약 420만 달러는 매도인의 손해배상 의무를 담보하기 위해 에스크로 계좌에 예치됐다. 회사는 이번 인수로 예비 영업권 1433만 4000달러를 인식했다.

1901은 위스콘신주 매디슨에 본사를 둔 노조 소속 MEP 시공업체로, 위스콘신과 중서부 전역에서 기계·전기·배관·제어, 설계·시공, 제작, 유지보수, 지하 유틸리티 서비스를 제공한다. 회사는 이번 인수로 중서부 거점을 넓히고 고등교육·헬스케어·문화시설 시장에서 입지를 키우는 한편 데이터센터·첨단 제조·생명과학·기술 분야에서 추가 기회를 확보할 것이라고 밝혔다.

데이터센터 서비스 업체 CYMCOR 인수

앞서 8월 4일에는 CYMCOR LLC의 지분 전량을 인수했다. 기본 인수가는 3000만 달러, 마감 시 순현금 지급액은 약 2990만 달러, 총 대가는 3242만 5000달러다. 회사는 예비 영업권 약 1420만 달러를 인식해 전액 소유주 직접 관계(ODR) 부문에 배분했다. 두 건의 인수 대금은 모두 보유 현금과 리볼빙 신용공여 차입으로 조달했다.

CYMCOR는 하이퍼스케일·코로케이션·엔터프라이즈 등 미션 크리티컬 데이터센터 고객을 대상으로 프로그램 관리, 커미셔닝 감독, 전략 컨설팅을 제공하는 전문 서비스 업체다. 회사는 이번 인수로 전문 서비스 플랫폼을 넓히고 빠르게 성장하는 데이터센터 시장에서 입지를 강화할 것이라고 설명했다.

PNC 신용약정과 자사주 매입

회사는 9월 9일 PNC 은행을 대리은행으로 하는 대주단과 최대 3억 달러 규모의 신용약정을 맺었다. 2억 달러 리볼빙 신용공여, 5000만 달러 텀론(Term Loan), 5000만 달러 지연인출 텀론(DDTL)으로 구성되며, 리볼빙과 텀론의 만기는 2031년 9월 9일이다. 금리는 연결 순레버리지 비율에 따라 기준금리에 가산금리 0.50~1.50%, 또는 기간 SOFR에 가산금리 1.50~2.50%를 더하는 방식이다.

같은 날 회사는 기존 윈트러스트(Wintrust) 신용공여를 종료하고 PNC 차입금으로 약 1억 1810만 달러의 기존 차입금을 상환했다. 9월 30일 기준 PNC 리볼빙 차입 잔액은 7500만 달러, 텀론 잔액은 5000만 달러이며 가중평균 금리는 모두 연 5.50%다. 재무약정 한도를 반영한 추가 차입 여력은 약 1억 3510만 달러이며, 회사는 순레버리지 비율 3.00배 이하, 고정비용 보상비율 1.15배 이상 등 재무약정을 준수하고 있다고 밝혔다.

회사는 9월 중 2025년 12월 이사회가 승인한 5000만 달러 규모 자사주 매입 프로그램에 따라 보통주 19만 4788주를 주당 평균 51.31달러, 총 약 1000만 달러에 매입했다. 매입한 주식은 자기주식으로 보유하고 있다. 9월 30일 기준 남은 매입 한도는 4000만 달러이며 프로그램 기한은 2027년 12월 15일이다.

림바흐 홀딩스는 미국 전역의 헬스케어, 산업 및 제조업, 데이터센터 등 핵심 시설 건물 소유주 및 운영자를 대상으로 기계, 전기, 배관 및 제어(MEPC) 시스템의 설계, 시공 및 유지보수 솔루션을 제공하는 기업이다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com