KKR, 3분기 조정순이익 16억4549만 달러…전년비 29% 증가

글로벌 투자회사 KKR(KKR & Co. Inc., NYSE: KKR)이 올해 3분기 주당 수수료 관련 이익(FRE), 주당 총 영업이익(TOE), 주당 조정순이익(ANI)에서 분기와 최근 12개월(LTM) 기준 모두 상장 이후 최대치를 기록했다고 9일(현지시간) 발표했다. 회사는 2분기 연속 최대 기록이라고 밝혔다.

KKR의 3분기 미국 회계기준(GAAP) 총매출은 45억 6367만 9000달러로 전년 동기 55억 2597만 5000달러 대비 17.4% 감소했다. 보험 부문 매출이 37억 8197만 3000달러에서 28억 189만 4000달러로 줄었고, 자산운용 및 전략 보유(Strategic Holdings) 부문 매출은 17억 4400만 2000달러에서 17억 6178만 5000달러로 늘었다.

반면 KKR 보통주 주주 귀속 순이익은 11억 2117만 6000달러로 전년 동기 8억 5992만 7000달러 대비 30.4% 증가했다. 희석 주당순이익(EPS)은 전년 동기 0.90달러에서 1.19달러로 올랐다. 올해 9개월 누적 보통주 주주 귀속 순이익은 21억 4602만 8000달러로 전년 동기 11억 4639만 달러보다 늘었다.

비GAAP 기준 조정순이익(ANI)은 16억 4549만 3000달러로 전년 동기 12억 7360만 2000달러 대비 29% 늘었고, 주당 조정순이익은 1.41달러에서 1.78달러로 올랐다. 수수료 관련 이익(FRE)은 13억 1597만 달러로 27%, 총 영업이익(TOE)은 17억 3781만 7000달러로 25% 증가했다. 주당 기준으로는 FRE가 1.42달러, TOE가 1.88달러다.

최근 12개월 기준으로는 FRE 45억 1851만 3000달러(주당 4.96달러, 26% 증가), TOE 58억 8610만 6000달러(주당 6.46달러, 23% 증가), ANI 53억 9425만 8000달러(주당 5.92달러, 18% 증가)다. 조정순이익 산출에서 제외된 거래 관련·비영업 항목에는 지분법으로 회계처리하는 자산운용 파트너십 1곳에 대한 손상차손 2억 3000만 달러가 포함됐다.

운용수수료 증가와 K-시리즈 분류 변경

3분기 운용수수료는 12억 110만 8000달러로 전년 동기 10억 6355만 3000달러보다 늘었고, 수수료 관련 성과 수익(Fee Related Performance Revenues)은 7317만 7000달러에서 3억 2634만 7000달러로 증가했다. 회사는 최근 12개월 주당 FRE 증가의 주된 요인으로 운용수수료와 수수료 관련 성과 수익 증가를 꼽았다.

다만 회사는 2026년 2분기부터 K-시리즈(K-Series) 사모펀드 상품의 실현 성과보수를 수수료 관련 성과 수익으로 분류하고 있으며, 전년 수치는 소급 조정하지 않았다. 이에 따라 FRE에 반영된 금액은 3분기 약 2억 2000만 달러이고, 전년 동기에는 약 1억 5000만 달러가 순실현 성과 수익으로 잡혔다. 회사는 이 변경이 총 부문 이익과 GAAP 순이익, 조정순이익에는 영향을 주지 않는다고 밝혔다.

9월 30일 기준 운용자산(AUM)은 8043억 8800만 달러로 전년 동기 대비 11% 늘었고, 수수료 수취 대상 운용자산(FPAUM)도 6478억 8700만 달러로 11% 증가했다. 3분기 신규 조달 자금은 251억 7100만 달러로 전년 동기 426억 1400만 달러보다 줄었고, 투자 집행액은 201억 3200만 달러로 전년 동기 261억 달러보다 감소했다. 글로벌 인프라스트럭처 V 펀드는 8월 최종 마감으로 총 약정액 192억 달러를 모아 KKR의 역대 최대 인프라 펀드가 됐다.

보험 영업이익 감소와 주주 환원

보험 부문(글로벌 애틀랜틱, Global Atlantic) 영업이익은 전년 동기 3억 465만 3000달러에서 2억 3027만 3000달러로 줄었다. 이번 분기에는 연례 계리 가정 재검토 등에 따른 비용 2600만 달러가, 전년 동기에는 같은 재검토에 따른 이익 4100만 달러가 반영됐다. 이를 제외하면 이번 분기 2억 5700만 달러, 전년 동기 2억 6400만 달러다. 전략 보유 부문 영업이익은 배당 수입을 바탕으로 5766만 3000달러에서 1억 9157만 4000달러로 늘었다.

KKR은 6월 30일부터 11월 4일까지 5억 6700만 달러를 들여 평균 주당 92달러에 보통주 620만 주를 매입해 소각했다. 11월 4일 기준 남은 매입 한도는 3300만 달러였으며, 11월 6일 한도를 5억 달러 늘리기로 승인해 잔여 한도는 5억 3300만 달러가 됐다. 3분기 보통주 배당금은 주당 0.195달러로, 11월 19일 기준 주주에게 12월 3일 지급된다.

KKR은 8월 31일 발표한 첫 코어 사모투자 대상 USI 인슈어런스 서비스(USI Insurance Services) 매각이 4분기에 종결될 것으로 예상했다. 회사는 거래가 종결되면 4분기 실적에 약 20억 달러, 주당 2달러가 넘는 조정순이익이 반영될 것으로 내다봤다. 다만 종결 조건이 남아 있어 완료 여부와 시점은 보장되지 않는다고 덧붙였다.

회사는 올해 고객에게 돌려주는 자금이 400억 달러를 넘어 종전 연간 최대 기록을 50% 이상 웃돌 것으로 예상했다.

KKR은 대체자산 운용, 자본시장 및 보험 솔루션을 제공하는 글로벌 투자회사다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com