힌지 헬스, 실린더 헬스 1억 580만 달러에 인수 완료…자사주 잔여 한도 2억 7410만 달러

디지털 헬스케어 기업 힌지 헬스(Hinge Health, NYSE:HNGE)가 9일(현지시간) 제출한 3분기 분기보고서(10-Q)에서 비대면 중심 소화기 헬스케어 기업 실린더 헬스(Cylinder Health) 인수를 8월 31일 완료했으며 총 인수 대가가 1억 580만 달러라고 밝혔다. 지난 2일 발표한 3분기 실적 공시에 이은 후속 공시다.

회사는 실린더 헬스 지분 전량을 인수했으며 비현금 대가는 없었다. 회사는 이번 인수로 기존 근골격계·편두통 케어 프로그램에 위장관 케어를 더하게 됐다고 설명했고, 통합 위장관 케어 프로그램은 2027년 출시될 예정이다. 인수 관련 비용 250만 달러는 3분기 영업비용에 반영됐다.

예비 매수가격배분에 따르면 회사는 영업권 4893만 4000달러와 무형자산 5500만 달러를 인식했다. 무형자산은 고객관계 3380만 달러(내용연수 6년), 개발 기술 2030만 달러(6년), 상표 90만 달러(3년)로 구성된다. 회사는 매수가격배분이 아직 예비 단계여서 바뀔 수 있다고 밝혔다.

일부 직원 겸 주주에게 배분될 약 140만 달러는 366일 계속 근무 조건이 붙어 인수 대가에서 제외됐고, 약 12개월에 걸쳐 보상비용으로 인식된다. 회사는 인수일 이후 실린더 헬스의 실적이 연결재무제표에 중요하지 않은 수준이라고 밝혔다.

회사는 9월 별도로 현금 1000만 달러를 들여 자산 인수를 진행하고 개발 기술 1250만 달러를 인식했다. 이에 따라 9월 30일 기준 영업권은 1억 1303만 달러로 2025년 말 6409만 6000달러보다 늘었고, 순무형자산은 6832만 8000달러로 251만 2000달러에서 크게 확대됐다. 자산총계는 8억 7408만 1000달러다.

자사주 매입과 현금흐름

회사는 1~9월 클래스 A 보통주 323만 643주를 1억 5740만 달러에 매입해 소각했다. 3분기 매입분은 29만 5972주로 중개수수료를 제외한 평균 매입단가는 주당 87.47달러였다. 월별로는 8월 24만 6384주(주당 87.14달러), 9월 4만 9588주(주당 89.20달러)를 사들였다.

자사주 매입 프로그램은 2025년 11월 10일 2억 5000만 달러 규모로 승인됐고, 2026년 7월 29일 증액돼 총 승인액이 4억 9650만 달러가 됐다. 회사는 9월 30일까지 이 프로그램으로 누적 2억 2240만 달러어치를 매입했으며 남은 한도는 2억 7410만 달러다. 프로그램에는 만료일이 없다.

1~9월 투자활동 현금흐름은 1252만 3000달러 순유입이었다. 유가증권 순만기 1억 2420만 달러가 실린더 헬스 인수(인수한 현금 제외) 9735만 3000달러, 자산 인수 현금 지급 903만 6000달러, 설비·소프트웨어 투자 530만 달러를 웃돌았다.

재무활동 현금흐름은 2억 6558만 2000달러 순유출이었다. 자사주 매입 1억 5738만 4000달러와 제한조건부주식(RSU)·성과조건부 제한조건부주식(PRSU) 순결제에 따른 직원 원천징수 세금 1억 1635만 6000달러가 주된 유출이었고, 직원주식매입제도로 727만 6000달러가 들어왔다.

새 사무실 임차와 상장사 지위 변화

회사는 8월 18일 샌프란시스코 미션 스트리트 300번지의 임대 면적 약 11만 9278제곱피트 사무실 임대차 계약을 맺었다. 3개 층은 8월 25일 임차가 개시됐고 나머지 1개 층은 11월 개시될 것으로 회사는 예상했다. 계약에는 최대 1790만 달러의 임차인 시설 개선 지원금이 포함됐고, 회사는 280만 달러 규모의 취소 불능 보증신용장을 제공했다.

이 계약으로 사용권자산과 운용리스 부채가 각각 2870만 달러 인식됐다. 9월 30일 기준 해지 불능 리스 의무는 6940만 달러이며 이 중 500만 달러가 12개월 안에 지급된다.

회사는 2026년 6월 30일 기준 비계열 주주 보유 지분의 시장가치를 근거로 대형 가속신고회사(large accelerated filer) 요건을 충족해 12월 31일 자로 신생성장기업(EGC) 지위를 벗어날 것으로 예상했다. 이에 따라 2026 회계연도 연차보고서(10-K)부터 감사인의 내부통제 인증 면제 등 EGC 특례가 적용되지 않을 것으로 봤다. 다만 SEC가 제안한 신고인 지위 체계 개정안이 현행대로 채택되면 전환 시점이 늦춰질 수 있다고 덧붙였다.

공동 설립자이자 집행 의장인 가브리엘 메클렌버그(Gabriel Mecklenburg)는 9월 14일 클래스 B 보통주 전환으로 발행되는 클래스 A 보통주를 최대 22만 5000주까지 매도할 수 있는 10b5-1 거래 계획을 채택했다. 이 계획은 6월 12일 자 기존 계획이 종료되고 냉각기간 요건이 충족된 뒤 거래를 시작하며, 주문 전량 체결 또는 2027년 3월 31일 중 이른 시점에 종료된다.

힌지 헬스는 미국 캘리포니아주 샌프란시스코에 본사를 둔 디지털 헬스케어 기업으로, 인공지능(AI) 기반 케어 모델과 연결형 하드웨어, 전문 의료진을 활용해 개인 맞춤형 근거 기반 치료를 제공한다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com