908 디바이시스, 9개월 순손실 2843만 달러…레드웨이브 언아웃 321만 주로 정산

휴대용 화학 분석 기술 기업 908 디바이시스(908 Devices Inc., NASDAQ: MASS)가 10일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 3분기 보고서(10-Q)에 따르면, 올해 1~9월 누적 매출은 4840만 6000달러로 전년 동기 3881만 7000달러보다 늘었다. 같은 날 발표한 3분기 실적 공시에 이은 후속 공시다.

9개월 누적 영업손실은 3117만 1000달러로 전년 동기 4251만 3000달러에서 줄었고, 계속영업 세전손실은 2853만 2000달러(전년 동기 3755만 5000달러)였다. 보통주주 귀속 순손실은 2842만 8000달러(주당 0.74달러)다. 데스크톱 제품군을 리플리젠(Repligen)에 매각해 중단영업이익 5297만 달러가 반영됐던 전년 동기에는 1531만 5000달러(주당 0.43달러)의 순이익을 냈다. 9월 30일 기준 누적 결손금은 2억 5170만 달러다.

제품 매출 증가와 서비스 매출 감소 요인

3분기 제품 매출은 1575만 8000달러로 전년 동기보다 490만 달러(45%) 늘었다. 회사는 푸리에 변환 적외선(FTIR) 제품 매출이 450만 달러 증가했으며, 주로 아시아태평양 지역 교정 당국에 대한 프로텍트IR(ProtectIR) 출하와 바이퍼IR(VipIR) 공급에 따른 것이라고 설명했다. 새로 인수한 니어랩 제품 매출이 70만 달러를 보탰고, 질량분석 제품은 판매 채널 구성 변화로 평균판매가격이 낮아져 30만 달러 줄었다.

서비스·계약 매출은 3분기 319만 2000달러로 1% 늘었지만, 9개월 누적으로는 893만 7000달러로 9% 감소했다. MX908 기기의 연장 서비스 계약 매출이 3분기 70만 달러, 9개월 210만 달러 줄었다. 회사는 미국 국방 고객이 자금 사정으로 서비스 보장을 일시 중단한 영향이 지난해 4분기부터 매출에 반영되고 있다고 밝혔다.

고객 집중도도 높아졌다. 3분기에는 고객 두 곳이 전체 매출의 21%와 20%를 차지했다. 전년 동기에는 매출 비중 10% 이상인 고객이 한 곳(10%)이었다. 9개월 누적으로는 한 고객이 매출의 15%를 차지했고, 9월 30일 기준 매출채권 총액의 36%와 12%가 각각 고객 두 곳에 몰려 있다.

레드웨이브 언아웃 정산과 니어랩 인수 조건

회사는 2024년 4월 인수한 레드웨이브(RedWave)의 조건부 대가(언아웃)로 지난 7월 8일 보통주 321만 3583주를 발행했다. 이 언아웃은 2024년 5월 1일부터 2026년 4월 30일까지 2년간 레드웨이브 제품·서비스 매출에 따라 최대 400만 주를 발행하는 조건이었다. 정산일 종가 7.88달러를 적용한 최종 공정가치는 2532만 3000달러다.

조건부 대가 공정가치 변동은 3분기에 30만 달러의 비용 감소로 반영됐다. 6월 30일부터 정산일 사이 주가가 내려 레드웨이브 몫이 260만 달러 줄었고, 니어랩 몫은 주가 상승과 계약 마일스톤 전망 변화로 230만 달러 늘었다. 9개월 누적 공정가치 변동액은 1250만 달러로, 레드웨이브 930만 달러와 니어랩 320만 달러를 합한 것이다.

지난 5월 4일 완료한 스위스 니어랩(NIRLab SA)과 그 100% 자회사 니어랩 포렌식(NIRLab Forensics Sàrl) 인수의 대가는 현금 1300만 달러와 보통주 29만 3367주(계약 서명일 기준 200만 달러)였다. 회사는 매도인의 종결 후 의무 이행을 담보하려고 현금 130만 달러와 주식 대가의 약 10%를 유보했다. 유보분은 종결 12개월 뒤 매도인에게 지급된다.

회사는 2027년 1년간의 니어랩 제품·서비스 매출 목표 달성과 2026·2027 회계연도 중 특정 장기 계약 체결 여부에 따라 최대 1200만 달러어치의 보통주를 추가로 발행할 수 있다. 잠정 산정한 총 인수 대가는 1978만 9000달러이고, 이 중 영업권이 1093만 1000달러, 개발 기술 무형자산이 919만 달러다. 9월 30일 기준 니어랩 조건부 대가 부채는 818만 9000달러다.

니어랩은 3분기 120만 달러, 인수 후 9월 말까지 180만 달러의 매출을 냈다. 근적외선 분광 기술로 물질을 즉시 식별하는 솔루션을 개발하는 업체로, 회사는 이번 인수가 일선 경찰 순찰용 신속·대량 마약 검사 분야를 강화한다고 설명했다.

현금흐름 개선과 신용한도 약정

9개월 영업활동 현금흐름은 156만 5000달러 유입으로, 전년 동기 2500만 7000달러 유출에서 유입으로 돌아섰다. 투자활동에서는 니어랩 인수에 1250만 달러를 썼다. 회사는 지난 3월 5일 실리콘밸리은행(SVB)과 최대 2000만 달러 한도의 개정 회전신용 약정을 맺었으며, 9월 30일 기준 인출액은 없다.

회사는 니어랩 통합이 진행 중이어서 2026년 12월 31일 기준 재무보고 내부통제 평가에서 니어랩을 제외할 계획이라고 밝혔다. 지난 7월에는 KAF 매뉴팩처링 인수와 함께 임차한 코네티컷주 스탬퍼드 시설의 임대 기간을 2033년 3월까지 연장했으며, 이에 따른 추가 임대료는 약 120만 달러다.

케빈 매캘리언(Kevin McCallion) 제품·생산 담당 수석부사장은 8월 27일 보통주를 최대 2만 2500주까지 매도할 수 있는 10b5-1 거래계획을 채택했다. 이 계획은 2027년 5월 30일과 계획 주식이 모두 매도되는 날 중 이른 날에 끝난다. 11월 6일 기준 발행 유통 보통주는 4158만 2397주다.

908 디바이시스는 미국 매사추세츠주 벌링턴에 본사를 둔 휴대용 화학 분석 기기 업체로, 펜타닐 등 불법 마약, 독성 발암물질 노출, 글로벌 안보 위협 대응에 쓰이는 현장형 장비를 개발·제조한다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com