그로브 컬래버러티브, 3분기 순이익 10만 달러로 흑자 전환

친환경 소비자 제품 기업 그로브 컬래버러티브 홀딩스(Grove Collaborative Holdings, NYSE: GROV)가 2026년 3분기에 순이익 흑자로 돌아섰다. 회사는 같은 분기에 조정 EBITDA와 순이익을 함께 흑자로 낸 것은 상장 이후 처음이라고 밝혔다.

회사는 10일(현지시간) 발표한 3분기 실적에서 순이익이 10만 2,000달러로 전년 동기 296만 달러 순손실에서 흑자 전환했다고 밝혔다. 다만 상환전환우선주 누적배당 37만 5,000달러를 반영한 보통주 귀속 순손실은 27만 3,000달러였고, 주당 순손실은 0.01달러로 전년 동기 0.08달러에서 줄었다.

매출은 3682만 1,000달러로 전년 동기(4373만 4,000달러) 대비 15.8% 감소했으나, 직전 분기보다는 0.7% 늘어 2분기 연속 전분기 대비 증가했다. 회사는 전년 대비 감소가 광고 투자 축소와 2025년 전자상거래 플랫폼 장애로 활성 고객 기반이 줄어든 데 따른 것이라고 설명했다. 전분기 대비 증가는 홈쇼핑 채널 QVC 매출이 이끌었으며, 여기에는 '투데이스 스페셜 밸류(Today's Special Value)' 프로그램 매출 120만 달러가 포함됐다. 소비자 직접 판매(DTC) 매출은 소폭 줄었다.

영업이익은 24만 5,000달러로 전년 동기 273만 1,000달러 영업손실에서 흑자로 돌아섰다. 비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 135만 달러(마진 3.7%)로 전년 동기 120만 1,000달러 적자(마진 -2.7%)에서 흑자 전환했으며, 4분기 연속 흑자를 이어갔다.

이번 분기 순이익과 조정 EBITDA, 영업현금흐름에는 3분기에 돌려받은 기납부 관세 환급금 120만 달러가 반영됐다. 환급금은 매출원가를 낮췄다. 회사는 관세 비용이 발생 당시 조정 EBITDA에 포함됐던 만큼 환급금도 조정 EBITDA에서 따로 빼지 않았다고 밝혔다.

매출총이익률 개선과 비용 절감

매출원가는 1626만 8,000달러로 전년 동기(2041만 2,000달러)보다 줄었고, 매출총이익률은 55.8%로 전년 동기 53.3%에서 2.5%포인트(250bp) 올랐다. 관세 환급과 판촉비의 선별적 집행이 개선을 이끌었고, 마진이 DTC보다 낮은 QVC 매출 비중이 커진 것이 일부 상쇄했다.

영업비용은 2030만 8,000달러로 전년 동기(2605만 3,000달러) 대비 22.1% 줄었다. 주문량 감소와 출고 배송 요율 하락에 따른 물류비 감소, 인력 감축에 따른 인건비 감소, 광고비 축소가 영향을 미쳤다. 광고비는 178만 9,000달러로 전년 동기 315만 4,000달러에서 줄었다.

영업현금흐름은 20만 달러 유입으로 전년 동기 100만 달러 유출에서 플러스로 돌아섰다. 9월 30일 기준 현금·현금성자산·제한현금은 1110만 달러로 6월 30일의 1140만 달러보다 줄었다. 회사는 전자상거래 플랫폼 개선 투자와 금융 약정 상환이 영업현금 유입을 웃돈 영향이라고 설명했다.

1~9월 누적 매출은 1억 961만 4,000달러로 전년 동기(1억 3130만 7,000달러)보다 줄었다. 누적 순손실은 182만 7,000달러로 전년 동기 1013만 3,000달러에서 축소됐다.

DTC 고객 감소 속 주문당 매출 증가

DTC 총주문은 47만 3,000건으로 전년 동기 대비 23.6% 감소했다. 최근 12개월 안에 주문한 적이 있는 DTC 활성 고객 수는 9월 30일 기준 45만 8,000명으로 30.6% 줄었다. 회사는 광고 투자 축소와 2025년 플랫폼 장애에 따른 고객 이탈을 원인으로 꼽았다.

반면 DTC 주문당 순매출은 70.85달러로 전년 동기 66.76달러보다 6.1% 늘었다. 회사는 2025년 4분기 도입한 새 로열티 프로그램 이후 판촉비 효율화, 고가 상품 비중 확대, 주문당 배송 매출 증가가 영향을 미쳤다고 설명했다.

연간 매출 전망 범위 축소

그로브는 2026년 연간 매출 전망치를 약 1억 4400만~1억 4600만 달러로 좁혔다. 기존 전망치는 1억 4250만~1억 5250만 달러였다. 연간 조정 EBITDA 전망치는 약 100만~200만 달러로 제시해, 기존의 '손익분기점에서 수백만 달러 초반 흑자' 범위를 구체화했다.

회사는 앞서 2026년 남은 분기마다 매출이 전분기보다 늘 것으로 예상했으나, 이번에는 4분기 매출이 3분기를 소폭 밑돌 것으로 전망을 바꿨다. 3분기에 반영된 QVC 프로그램 매출 120만 달러와 같은 행사가 4분기에는 없을 것으로 보기 때문이다. DTC 채널 매출은 3분기와 비슷한 수준을 예상했다.

제프 유르시신(Jeff Yurcisin) 최고경영자(CEO)는 "매출 성장 복귀에 계속 집중하면서 지속 가능하고 수익성 있는 사업을 구축하겠다"고 밝혔다.

그로브 컬래버러티브 홀딩스는 미국 샌프란시스코에 본사를 둔 친환경 생활용품 온라인 판매 기업으로, 가정용 세정제와 개인위생용품, 건강·주방·반려동물 용품 등을 판매한다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com