오스아이디, 3분기 순손실 407만 달러…계속기업 불확실성 속 자본총계 마이너스 전환

생체인증 기술 기업 오스아이디(authID Inc., NASDAQ:AUID)가 분기보고서(10-Q)를 통해 2026년 3분기 순손실이 407만 9350달러라고 공시했다. 회사는 계속기업으로서의 존속 능력에 상당한 의문이 있다고 밝혔으며, 9월 30일 기준 자본총계는 마이너스로 돌아섰다.

3분기 매출(할인·매출 에누리 차감 후)은 26만 3155달러로 전년 동기 마이너스(-) 10만 6146달러에서 플러스로 돌아섰다. 차감 전 매출은 27만 9155달러로 전년 동기 59만 6337달러보다 53.2% 줄었다. 전년 3분기에는 할인·매출 에누리 70만 2483달러가 반영됐다. 회사는 2025년 3분기에 고객 계약 2건이 사용량 증가 지연으로 약정 규모를 줄이도록 수정되면서 2025년에 인식한 해당 매출이 올해는 인식되지 않았고, 올해는 신규 고객 확보에 따른 매출이 더해졌다고 설명했다.

3분기 영업손실은 316만 6238달러로 전년 동기 523만 3019달러보다 줄었다. 일반관리비는 207만 5155달러(전년 동기 332만 5452달러), 연구개발비는 134만 3923달러(전년 동기 178만 5387달러)였다. 순손실은 407만 9350달러(주당 0.24달러)로 전년 동기 517만 3321달러(주당 0.38달러)보다 줄었다. 영업외비용 91만 3112달러에는 워런트 조건 변경 비용 34만 7407달러, 약정 수수료 워런트 22만 1250달러, 선순위 담보 사채 공정가치 변동 28만 5234달러, 사채 발행비용 5만 5292달러가 포함됐다.

9개월 누적 매출은 123만 3925달러로 전년 동기 163만 4709달러보다 24.5% 줄었다. 같은 기간 영업손실은 1170만 6222달러(전년 동기 1408만 2772달러), 순손실은 1329만 9772달러(전년 동기 1389만 7567달러), 주당순손실은 0.81달러(전년 동기 1.11달러)였다. 회사가 제시한 비GAAP 조정 EBITDA는 3분기 마이너스(-) 205만 6710달러로 전년 동기 마이너스(-) 412만 4003달러에서 적자 폭이 줄었다.

회사는 지난 4월 비용 절감 계획을 시행해 직원 24명과 계약직 10명이 회사를 떠났고, 9개월간 퇴직 관련 비용은 약 20만 달러라고 밝혔다. 9개월간 영업활동에 쓴 현금은 약 740만 달러로 전년 동기 약 1180만 달러보다 줄었다.

계속기업 불확실성과 자본총계 마이너스 전환

회사는 재무제표 주석에서 현금흐름 흑자 전환과 운영 유지에 필요한 자본 조달을 확신할 수 없어 재무제표 발행일로부터 12개월간 계속기업으로 존속할 능력에 상당한 의문이 있다고 밝혔다. 9월 30일 기준 누적 결손금은 2억 504만 1181달러다. 총자산은 609만 69달러, 총부채는 662만 9682달러로 자본총계는 마이너스(-) 53만 9613달러를 기록해 지난해 말 862만 3770달러에서 마이너스로 돌아섰다.

9월 30일 기준 현금은 95만 4483달러로 지난해 말 460만 8073달러에서 크게 줄었다. 운전자본은 약 480만 달러 적자이며, 회사는 주로 단기 선순위 담보 사채 440만 달러 때문이라고 설명했다. 회사는 생체 신원 확인 기술의 비독점 라이선스로 100만 달러를 받았다고도 밝혔다.

선순위 담보 사채 만기와 희석 가능성

회사는 지난 4월 29일 공인투자자를 대상으로 원금 416만 5000달러 규모의 선순위 담보 사채(April 2026 Debentures)와 워런트를 사모 발행해 비용 차감 후 약 350만 달러를 조달했다. 이 사채는 무이자이며 회사 자산 거의 전부에 1순위 담보가 설정돼 있다. 9월에는 기존 사채 투자자 일부와 맺은 백스톱 약정으로 30만 달러를 추가 조달했다. 이 약정에 따라 최혜국대우 조항이 적용되면서 4월 사채는 주당 0.38달러에 보통주로 전환할 수 있게 됐고, 4월 워런트 행사가격은 0.57달러로 낮아졌다.

10월 6일에는 투자자 4곳에 원금 135만 달러의 선순위 담보 전환사채와 보통주 180만 주를 살 수 있는 워런트를 발행했다. 전환가격은 주당 0.386달러, 워런트 행사가격은 주당 0.50달러이며 이 워런트는 주주 승인 전에는 행사할 수 없다. 4월 사채 보유자들은 만기를 2026년 10월 29일에서 2027년 2월 28일로 연장하는 데 동의했고, 그 대가로 4월 워런트 행사가격은 0.57달러에서 0.50달러로 다시 낮아졌다(이사 보유분 제외).

이에 따라 2027년 2월 28일에는 그 전에 보통주로 전환되지 않는 한 원금 총 581만 5000달러의 선순위 담보 전환사채 만기가 도래하며, 전환은 나스닥 상장규정 5635에 따른 주주 승인을 전제로 한다. 회사는 현재 이를 상환할 현금이 충분하지 않다고 밝혔다. 19.99% 한도를 적용하기 전 기준으로 4월·9월 사채는 1175만 주, 10월 사채는 349만 7409주로 전환될 수 있고, 미행사 워런트도 약 890만 주로 9월 30일 기준 발행주식 1672만 339주와 비교된다. 회사는 임시 주주총회에서 주식 병합과 함께 승인을 요청할 계획이다.

나스닥 상장 유지 요건 미달과 경영진 교체

회사는 지난 8월 18일 나스닥으로부터 자본총계 최소 250만 달러 요건 미달 통지를 받았다. 2분기 말 자본총계가 204만 2515달러였기 때문이다. 10월 15일 나스닥이 회사의 요건 충족 계획을 받아들여 2027년 2월 15일까지 유예기간을 부여했다. 8월 27일에는 주가가 30거래일 연속 최저 호가 1달러를 밑돌았다는 통지를 받아 2027년 2월 23일까지 이를 해소해야 하며, 회사는 주식 병합을 포함한 방안을 검토하겠다고 밝혔다.

경영진도 바뀌었다. 지난 9월 4일 최고경영자(CEO)가 사임했고 최고기술책임자(CTO)가 임시 CEO로 선임됐다. 최고제품책임자(CPO)는 8월에 퇴사했다. 회사는 추가 부채·지분 조달, 전략적 투자, 회사 또는 자산 매각, 합병 등을 포함한 전략적·재무적 대안을 검토하고 있으나 거래가 성사된다는 보장은 없다고 밝혔다.

오스아이디는 생체인증 기반 신원 확인 솔루션을 제공하는 기업으로 미국 덴버에 본사를 두고 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com