패브릭 AI, 3분기 순손실 491만 달러… 코핀 칩 공동개발에 연구개발비 급증

반도체 기업 패브릭 AI(Fabric.AI, NASDAQ: FABC)가 13일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 분기보고서(10-Q)에 따르면 올해 3분기(7~9월) 순손실은 490만 7503달러로 전년 동기(275만 8238달러)보다 늘었다. 우선주 배당 등을 반영한 보통주주 귀속 순손실은 533만 689달러(전년 동기 363만 843달러)였고, 기본 및 희석 주당순손실은 0.75달러(전년 동기 3.84달러)다. 직전 분기(2분기) 순손실 1248만 2032달러와 비교하면 적자 폭이 줄었다.

3분기 매출은 전년 동기와 마찬가지로 0달러였다. 영업손실은 1250만 9853달러로 전년 동기 353만 3640달러에서 크게 확대됐다. 연구개발비가 935만 2874달러로 전년 동기 34만 3556달러보다 2,622.4% 늘었는데, 회사는 코핀과의 공동개발계약(JDA) 관련 비용이 주된 원인이라고 설명했다. 회사는 뉴럴 I/O 칩 개발이 본격화하면서 향후 연구개발비가 더 늘어날 것으로 예상했다.

일반관리비는 315만 6979달러로 전년 동기 247만 2964달러보다 27.7% 증가했다. 이사회 구성원과 최고경영자(CEO), 컨설턴트에게 부여한 주식기반보상 비용 96만 6491달러와 컨설팅 용역 관련 워런트 비용 41만 4668달러가 반영됐다.

순손실이 영업손실보다 작은 것은 영업외수익(순액) 760만 2350달러가 반영됐기 때문이다. 이 가운데 741만 2199달러는 코핀에 발행한 시리즈 J 전환우선주의 희석방지(anti-dilution) 부채를 재측정하면서 생긴 공정가치 변동이익이다.

올해 9개월 누적으로는 매출 0달러, 영업손실 1753만 9984달러(전년 동기 729만 5506달러), 순손실 1980만 4009달러(전년 동기 1605만 6245달러)를 기록했다. 보통주주 귀속 순손실은 2343만 7709달러(전년 동기 2188만 1945달러), 주당순손실은 5.51달러(전년 동기 16.18달러)다.

코핀 라이선스와 기존 사업 정리

패브릭 AI는 올해 AI 데이터센터 인프라용 팹리스 반도체 기술 설계·개발을 중심으로 전략적 사업 전환에 착수했다. 회사는 4월 27일 코핀(Kopin Corporation, Nasdaq: KOPN)과 공동개발·라이선스계약(JDA) 및 관련 상업 계약을 맺고 MicroLED 기반 광 상호연결 기술을 공동 개발·상용화하고 있다. 첫 개발 제품은 뉴럴 I/O(Neural I/O™) 칩이다.

회사는 라이선스 대가로 코핀에 시리즈 J 전환우선주 730주(완전희석 기준 발행주식의 19.9%)를 발행했다. 이 우선주의 공정가치 73만 533달러와 희석방지 부채 1637만 9662달러, 거래비용 12만 8521달러를 합한 1723만 8716달러를 라이선스 사용권 무형자산으로 인식했다. 9개월간 희석방지 조항에 따라 시리즈 J 우선주 3,530주를 추가 발행했으며, 9월 30일 기준 희석방지 부채는 1167만 2166달러다.

기존 사업은 정리했다. 지난해 시작한 스테이블코인 관련 디지털 자산 재무 전략은 올해 9개월 동안 보유 디지털 자산을 모두 처분했고 더 이상 추진하지 않을 계획이다. 디지털 자산 매각 대금은 141만 390달러다. 전기차 사업은 자회사 에이로 오퍼레이팅 컴퍼니(AYRO Operating Company)가 6월 11일 관련 자산 사실상 전부를 총 25만 달러에 매각하는 계약을 맺었고, 회사는 21만 8803달러의 처분이익을 인식했다.

자금 조달과 유동성

회사는 4월 27일 시리즈 K 전환우선주 2만 1,500주를 워런트와 함께 사모 방식으로 발행해 총 2150만 달러를 조달했다. 9월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 215만 2690달러, 제한된 현금은 510만 2691달러, 유가증권은 1384만 7648달러다. 보고서 제출 시점 기준으로는 현금 및 현금성자산 약 647만 3000달러와 유가증권 약 1357만 5000달러를 보유하고 있다.

회사는 반복적인 영업손실과 영업현금 유출로 계속기업 존속 능력에 대한 상당한 의문이 제기됐으나, 올해 조달한 자본과 현재 운영 계획을 고려해 이 의문이 해소됐다고 경영진이 결론 내렸다고 밝혔다. 최소 12개월간 운영 자금이 충분하다는 판단이지만, 반도체 개발 등을 위해 향후 추가 자본이 필요할 수 있고 조달을 보장할 수 없다고 덧붙였다.

회사는 지난해 연차보고서에서 보고한 재무보고 내부통제의 중대한 취약점(material weakness)이 9월 30일 현재 여전히 존재하며, 이에 따라 공시 통제 절차가 효과적이지 않았다고 결론 내렸다.

패브릭 AI는 미국 뉴욕에 본사를 둔 회사로, 4월 28일자로 사명을 스테이블엑스 테크놀로지스(StableX Technologies)에서 현재 이름으로 바꿨다. 종목 코드도 SBLX에서 FABC로 바뀌어 4월 29일부터 나스닥 캐피털마켓에서 거래되고 있다. 11월 13일 기준 발행 보통주식 수는 759만 1447주다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com