인베스코 모기지 캐피털, 11월 주당 0.12달러 배당…10월 말 주당 장부가치 7.01달러로 반등

미국의 모기지 부동산투자신탁(리츠) 인베스코 모기지 캐피털(Invesco Mortgage Capital Inc., NYSE:IVR)이 2026년 11월분 보통주에 대해 주당 0.12달러의 현금 배당을 결의했다고 13일(현지시간) 발표했다. 배당금은 11월 24일 영업 마감 기준 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 12월 14일 지급될 예정이며, 배당락일은 11월 24일이다. 지난 10월 14일 발표한 10월 배당 공시에 이은 후속 공시다.

회사는 배당 발표와 함께 10월 31일 기준 잠정 재무 데이터를 공개했다. 경영진이 작성한 미감사 수치로, 독립 감사인의 감사나 검토를 거치지 않았다. 10월 말 보통주 1주당 추정 장부가치는 7.01달러로, 회사가 앞서 공개한 9월 말 수치(6.74달러)보다 0.27달러 높아졌다. 주당 장부가치는 총 주주지분에서 시리즈 C 우선주의 청산우선권 1억 6780만 달러를 차감한 뒤 발행 보통주 총수 1억 910만 주로 나눠 산출했다.

TBA(발행 예정 MBS 선도거래)를 포함한 총 투자 포트폴리오는 약 81억 달러로 9월 말(79억 6689만 달러)보다 늘었다. 사용 제한이 없는 현금 및 담보로 제공되지 않은 증권은 4억 1320만 달러로 9월 말 4억 130만 달러보다 증가했으며, 여기에는 거래 상대방이 회사에 마진으로 제공한 비현금 담보가 포함된다.

환매조건부채권(RP) 차입금 총액은 67억 4257만 달러로 9월 말(68억 4294만 달러)보다 줄었다. 가중평균 금리는 4.05%, 가중평균 잔존만기는 25일이다.

레버리지는 낮아졌다. 미국 회계기준(GAAP)에 따른 부채비율(RP 차입금을 총 주주지분으로 나눈 값)은 7.2배로 9월 말 7.6배에서 내려왔다. 비GAAP 지표인 경제적 부채비율은 7.9배로 9월 말 8.3배보다 낮다. 경제적 부채비율은 RP 차입금에 TBA의 내재 원가 기준 금액(6억 6150만 달러)을 더해 총 주주지분으로 나눈 값이다.

포트폴리오 구성과 금리 헤지 현황

포트폴리오 구성을 보면 에이전시(Agency) 주거용 모기지담보증권(RMBS) 30년 고정금리 상품이 67억 3274만 달러로 전체의 83.1%를 차지했다. 에이전시 상업용 모기지담보증권(CMBS)은 6억 9542만 달러(8.6%), 내재 시장가치 기준 에이전시 TBA는 6억 7121만 달러(8.3%)다. TBA를 제외한 보유 증권의 기말 가중평균 수익률은 5.28%다.

금리 헤지 수단으로는 고정금리를 지급하고 SOFR(담보부 익일물 금리) 기반 변동금리를 받는 금리스와프를 명목금액 49억 8500만 달러 보유하고 있다. 9월 말 51억 8500만 달러보다 줄었으며, 가중평균 고정 지급금리는 2.72%, 변동 수취금리는 3.95%, 가중평균 잔존만기는 7.9년이다. 미국 국채 선물 매도 포지션은 명목금액 16억 500만 달러로 9월 말과 같다.

인베스코 모기지 캐피털은 모기지담보증권(MBS) 등 모기지 관련 자산에 대한 투자, 자금 조달 및 관리에 주력하는 부동산투자신탁이다. 독립 글로벌 자산운용사 인베스코(Invesco Ltd.)의 간접 100% 자회사이자 등록 투자자문사인 인베스코 어드바이저스(Invesco Advisers, Inc.)가 외부 운용과 자문을 맡고 있다.

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박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com