"셀트리온, R&D비용 증가로 영업이익 감소"-SK證

SK증권은 13일 셀트리온에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 21만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 SK증권이 제시한 목표주가 29만4444원 대비 28% 낮은 수준이다.


SK증권 이달미 애널리스트가 작성한 셀트리온 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2022년 1분기 영업이익 1,423억원(-31.5%YoY)으로 시장 컨센서스를 하회
▶ 인플렉트라 단가인하, 마진율 낮은 제품의 비중증가, R&D비용 증가로 영업이익 감소
▶ 1분기를 저점으로 2분기부터 점진적인 이익개선세가 가능
▶ 2분기부터 진단키트는 물류비 절감하고 바이오의약품 비중확대로 이익개선세 예상
▶ multiple 하향조정으로 목표주가 210,000원 하향, 투자의견 매수 유지

이날 오전 9시 16분 현재 셀트리온 주가는 전일대비 -4.53% 하락한 14만7500원이다.



권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com