"NAVER, 프리미엄 동영상 광고 등 신상품이 추가 성장 동인" -대신證

대신증권은 2일 NAVER에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 38만원으로 유지했다.


대신증권 허지수 애널리스트가 작성한 NAVER 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 2022년 매출은 8.3조원(+22.4% YoY), 영업이익은 1.5조원(+17.5%, OPM 18.6%) 예상
▶ 서치플랫폼은 매크로 불확실성, 지난해 높은 기저 부담으로 올해 11% 성장 예상. 플레이스 광고, 프리미엄 동영상 광고 등 신상품이 추가 성장 동인
▶ 영업이익은 1분기 일회성 비용 반영 이후 개선. 콘텐츠 정산비용 증가에도 신규채용, 포인트적립 등 제어 가능한 부분들 통제하며 하반기, 내년으로 갈수록 개선 예상

NAVER 주가는 28만8000원으로 마감했다.



권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com