"DB손해보험, 1분기 순이익은 상당한 어닝서프라이즈" -대신證

대신증권은 2일 DB손해보험에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 7만6000원으로 유지했다.


대신증권 박혜진 애널리스트가 작성한 DB손해보험 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1분기 순이익은 상당한 어닝서프라이즈 달성. 장기, 자동차 보험에서 손해율이 개선되었고 사업비는 감소하였으며 투자 이익은 증가한 데 기인
▶ 장기 위험손해율이 90%를 하회하며 1위권사와 격차가 거의 없어짐. 실손보험 중 3년물 비중이 53%로 경쟁사 대비 많아 이 물량이 지난해부터 갱신되고 있는 것에 기인. 우리는 동 영향이 하반기까지 지속될 것으로 예상하진 않음
▶ 자동차보험 손해율은 하반기로 갈수록 상승할 수 밖에 없으나 위험손해율 개선, 투자이익 증가 등으로 2022년 순이익은 우리의 추정을 훨씬 상회할 가능성이 큼. 우리는 2분기 실적 발표 이후 우리의 추정치를 조정할 계획

이날 DB손해보험 주가는 전일과 동일한 6만5000원으로 마감했다.



권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com