"현대모비스, 비용 정상화 되며 이익 가시성은 높아질 전망" -현대차證

현대차증권은 12일 현대모비스에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 31만원으로 유지했다.


현대차증권 장문수 애널리스트가 작성한 현대모비스 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q22 영업이익은 5,736억원(+25.4% yoy, OPM 4.5%), 컨센서스 1.7% 상회할 전망.
▶ 수요 불확실성에도 수익 회복한 A/S 부문의 안정적 이익 창출 능력과 물류비 안정화로 저평가 부각. 생산 회복 지연으로 부품 재고 축적과 순정 A/S 수요 증가는 긍정적. 딜러 공급률이 안정화되며 긴급 수송 축소되고 비용 정상화 되며 이익 가시성은 높아질 전망
▶ 공급망 불안에도 미국, 국내 전동화 투자 및 차세대 전기차 플랫폼향 완성차의 발주 계획이 구체화됨에 따라 낮아진 Valuation은 탄력 회복할 것으로 전망

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com