"SK이노베이션, 4분기 배터리 적자폭은 추가로 축소될 것"-하나證

하나증권은 17일 SK이노베이션에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 20만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 하나증권이 제시한 목표주가 27만원 대비 25% 낮은 수준이다.


하나증권 윤재성,신홍주 애널리스트가 작성한 SK이노베이션 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q22 영업이익 6,841억원(QoQ -71%, YoY +11%) 전망. 컨센 8,349억원 18% 하회
▶ 3Q22 정제마진 축소 및 역래깅 효과, 재고관련손실 반영 등으로 석유사업 영업이익 4,247억원(QoQ -81%)으로 감익. 다만, 윤활유 사업 영업이익은 3,180억원(QoQ +25%)으로 호조 예상. 배터리 영업이익 -1,564억원으로 적자폭 축소(QoQ +1.7천억원). 메탈 가격 연동 계약에 따른 판가 상향 영향
▶ 4Q22 영업이익 9,082억원(QoQ +33%, YoY 흑전) 예상. 유가/정제마진 상승에 따른 석유사업 이익 개선. 배터리 적자폭은 추가로 축소될 것

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com