"LG화학, 양극재의 매출·이익 개선에 주목" -하나證

하나증권은 17일 LG화학에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 72만원으로 유지했다.


하나증권 윤재성,신홍주 애널리스트가 작성한 LG화학 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q22 영업이익 7,989억원(QoQ -9%, YoY +10%). 컨센 8,892억원 10% 하회 전망
▶ NCC/PO, ABS 등의 부진으로 석유화학 영업이익 큰 폭 감익 예상(QoQ -85%). 반면,첨단소재 영업이익은 추가 증익 예상(4천억원, QoQ +20%). 양극재 물량/ASP 상승에 따른 매출액 증가에 기인. LGES 영업이익 또한 원통형 호조로 QoQ +167% 개선
▶ 4Q22 영업이익 7,372억원(QoQ -8%, YoY -2%) 전망. 석유화학 부진은 지속. 첨단소재 영업이익은 3.3천억원(QoQ -19%)으로 감소 전망. 양극재 ASP 하락 영향
▶ 양극재 구미 6만톤 증설 및 북미 공장 건설 등 감안 시 양극재의 매출/이익 개선에 주목

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com