"한국전력, 중장기적으로 극적 변화가 나타날 수 있는 상황" -NH證

NH투자증권은 21일 한국전력에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 3만원으로 유지했다.


NH투자증권 이민재,정연승 애널리스트가 작성한 한국전력 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 한국전력과 한수원 주도로 한국형 대형 원전 수출이 이뤄지고 있고, 한국전력은 매 분기 전기요금 인상을 통해 재무구조 정상화를 시도 중. 한국전력은 대형 원전수출을 주도하는 한수원의 지분 100%(주식수 2.4억주)를 보유하고 있는데 현재 주가는 한수원의 최소가치도 반영되지 않은 수준. 참고로 한수원의 가치는 약 10조원으로 PBR 0.37배 수준에 불과
▶ 2022년 말 기준연료비 조정을 통한 전기요금 인상 외에도 2023년 상반기 전기요금 추가 인상 가능하며, 석탄 가격 하락 효과 등이 나타날 전망
▶ 이러한 전기요금 인상은 한국전력 경영정상화의 일환. 중장기적으로 극적 변화가 나타날 수 있는 상황

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com