"한국콜마, 안정적 고객사 포트폴리오 확보해 양호한 이익 흐름 지속"-현대차證

현대차증권은 25일 한국콜마에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 4만8000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 현대차증권이 제시한 목표주가 5만5000원 대비 12% 낮은 수준이다.


현대차증권 정혜진,김유진 애널리스트가 작성한 한국콜마 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ ODM 매출 비중의 약 80% 차지하는 국내, 안정적 고객사 포트폴리오 확보하여 양호한 이익 흐름 지속
▶ 22년 4분기 실적, 연결 매출액 5,016억원(+24.7%YoY, +5.9%QoQ), 연결 영업이익 350억원 (+34.9%YoY, +93.2%QoQ) 수준을 전망
▶ 22F 주요 고객사향 수주로 원가 부담에도 내수 ODM 부문 안정적인 이익 확보해온 동사, 23F는 중국과 북미 ODM, HKN, 연우로 다변화된 연결 자회사 포트폴리오의 Top-line 성장으로 전사 수익성이 개선되며 연결 이익 성장 지속 가능할 것으로 예상. 투자의견 BUY 유지

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com