"신한지주, 연간 대출성장 둔화" -한화證

한화투자증권은 6일 신한지주에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 5만4000원으로 유지했다.


한화투자증권 김도하,서주원 애널리스트가 작성한 신한지주 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 희망퇴직비용과 추가 충당금, 사적 화해 비용 등으로 인해 4Q22 지배주주 순이익은 시장 컨센서스를 9% 하회할 것으로 추정하였다
▶ 원화대출이 1.1% QoQ 증가하고 NIM 2bp QoQ 하락할 것을 가정하면, 순이자이익 성장이 0.7%대로 하락할 것으로 추정된다
▶ 분기 NIM의 flattening과 연간 대출성장 둔화, 경상 대손비용률의 상승을 가정해도, 2023년 영업이익은 10% YoY 증가할 것으로 예상된다

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com