"하이브, 하반기부터는 완전한 군입대 공백" -하나證

하나증권은 11일 하이브에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 21만원으로 유지했다.


하나증권 이기훈,황지원 애널리스트가 작성한 하이브 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4분기 예상 매출액/영업이익은 각각 4,409억원(-4% YoY)/510억원(-31%)으로 컨센서스 (559억원)를 소폭 하회할 것이다.
▶ 2023년에는 BTS의 솔로 앨범 2~3개가 발매될 예정이며, 하반기부터는 완전한 군입대 공백이 예상된다
▶ BTS의 완전체 활동이 2025년 2분기부터 가능하다는 가정하에 2024년/2025년 영업이익은 2,485억원(+33% YoY)/4,039억원(+63%)으로 전망하며, 목표 P/E 36배(JYP는 34.5배)를 적용할 때 목표 시가총액은 각각 10조원/14조원이다.

권희진 데이터투자 기자 news@datatooza.com