"셀트리온헬스케어, 매출 성장폭 감소로 연간 추정치 하향 조정"-다올투자證

다올투자증권은 6일 셀트리온헬스케어에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 8만5000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 다올투자증권이 제시한 목표주가 9만1445원 대비 7% 낮은 수준이다.


다올투자증권 이지수 애널리스트가 작성한 셀트리온헬스케어 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 4Q 연결 매출액 5,411억원(-10.7% YoY, +9.0% QoQ), 영업이익 373억원(-46.6% YoY, -48.6% QoQ, OPM 6.9%) 기록
▶ 유럽 램시마SC와 유플라이마, 미국 인플렉트라, 진단키트 매출 성장했으나 시험 연구비, 파트너사와의 계약 해지에 따른 지급수수료 등 판관비 증가하면서 시장 컨센서스 하회
▶ 2023년에는 유럽 직접 판매 효과 본격화로 유럽 매출 성장하지만 지속적인 가격 인하에 따른 북미 바이오시밀러 매출 성장폭 감소로 연간 추정치 하향 조정

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com