"현대차, 매출 증가를 통한 영업 레버리지 효과 지속 전망"-메리츠證

메리츠증권은 25일 현대차에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 35만원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 메리츠증권이 제시한 목표주가 28만원 대비 25% 높은 수준이다.


메리츠증권 김준성,장재혁 애널리스트가 작성한 현대차 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ Quality Q가 발현되는 국면. 매출 증가를 통한 영업 레버리지 효과 지속 전망
▶ Fleet 업계의 수요 정상화와 대기 수요 소화가 작동하며 총 수요 (Retail + Fleet)의 YoY 확장이 앞으로 적어도 2년은 지속된다고 판단
▶ 기존 OEM 중 소수에 불과한 BEV 대량 공급 업체로써, 수혜 극대화 지속될 것
▶ 2023년 EPS 추정 +29% 조정하며, 이를 반영해 적정주가 350,000원으로 상향
▶ 향후 3년간 매년 1%씩의 자사주 소각 전개 또한 기업가치 개선에 긍정적

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com