"카카오뱅크, 실적 개선은 긍정적" -삼성證

삼성증권은 3일 카카오뱅크에 대한 투자의견을 보유, 목표주가를 1만8000원으로 유지했다.


삼성증권 김재우,박준규 애널리스트가 작성한 카카오뱅크 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 카카오뱅크는 1,019억원의 1Q 당기순이익 발표 (컨센서스 23.5% 상회). 실적 개선은 긍정적. 다만, 매매평가익 300억원 등 일회성 요인 제외 시, 800억원 내외 추산.
▶ 동사 실적 개선에 최대 관건은 1) NIM 방어를 통한 이자이익 성장 및 2) 높은 신용대출 및 중저신용 차주 대출 비중 불구, 안정적 Credit cost 관리 확인이 될 전망.
▶ 카카오뱅크에 대한 보수적 시각 유지. 향후 관건은 23년 예상 컨센서스 기준 PER 34배에 달하는 Valuation을 정당화시킬 수 있는 펀더멘털의 개선 확인이 될 전망.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com