"롯데웰푸드, 푸드 사업부문 원가 부담 지속되며 실적 부진" -현대차證

현대차증권은 4일 롯데웰푸드에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 14만원으로 신규 제시했다.


현대차증권 하희지 애널리스트가 작성한 롯데웰푸드 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 롯데웰푸드 1Q23 매출액은 9,596억원(+4.1%yoy), 영업이익은 186억원(+36.5%yoy, OPM 1.9%)로 시장 컨센서스를 다소 하회하는 실적 기록.
▶ 제과/해외 부문은 견조한 실적 성장 보였으나, 푸드 사업부문 원가 부담 지속되며 실적 부진
▶ 2023F 기준 P/E는 10.2배 수준으로 밸류에이션 부담 높지 않은 수준.
▶ 향후 카자흐스탄, 인도 중심의 해외 매출 고성장 및 제과 부문 합병 시너지 효과 가시화된다면 주가 우상향 흐름 보일 수 있을 것으로 전망

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com