"호텔신라, 중국인 입국자수 회복이 가장 중요" -SK證

SK증권은 8일 호텔신라에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 11만원으로 신규 제시했다.


SK증권 박찬솔 애널리스트가 작성한 호텔신라 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶23년 면세점 Top Pick으로 제시
▶외국인 입국자 증가에 따라 호텔신라의 알선 수수료 관련 협상력이 상승하는 구조
▶23년 연말 기준으로 국내 입국자수는 19년의 75~85% 수준이 될 것으로 예상
▶객단가와 선호 품목 고려할 때 중국인 입국자수 회복이 가장 중요
▶23년 지배주주순이익 1,284억원에 18년 PER 적용해 11만원으로 커버리지 개시

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com