"엘앤에프, 수익성은 고가 원재료 재고 투입으로 당분간 하향 안정화"-현대차證

현대차증권은 11일 엘앤에프에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 29만5000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 현대차증권이 제시한 목표주가 33만원 대비 10% 낮은 수준이다.


현대차증권 강동진 애널리스트가 작성한 엘앤에프 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1Q23 실적은 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록. Tesla 상하이 공장 1분기 가동 중단 이슈로 예상보다 부진했던 출하량
▶ 수익성은 고가 원재료 재고 투입으로 당분간 하향 안정화될 전망
▶ 지난해 원재료 가격 상승과 이에 따른 ASP 상승 등으로 고성장 하였으며, 올해는 영업이익 면에서 성장성이 떨어질 것으로 전망되나, 중장기 성장 가시성은 높음.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com