"유진테크, 3D DRAM 투자가 가시화되면서 수혜가 예상" -유진證

유진투자증권은 23일 유진테크에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 4만원으로 유지했다.


유진투자증권 이승우,임소정 애널리스트가 작성한 유진테크 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 1분기 실적은 매출 775억원, 영업이익 97억원 시현. 반도체 업체들은 캐파 투자보다는 마이그레이션 투자에 집중하고 있어, 미세 공정에 특화된 유진테크의 실적 충격은 상대적으로 크지 않을 것으로 예상됨.
▶ 2023년 실적은 매출 2,907억원, 영업이익 415억원으로 전년비 6%, 23% 감소 예상. 장비 투자 감축에도 삼성전자의 P1 마이그레이션 투자와 P3 신규 투자는 진행될 전망. 특히, 삼성전자가 DRAM 1b와 1c 공정에서 경쟁사들과의 차이를 벌려 가기 위한 반격을 진행 중인데, 거기에서 유진의 진가가 점차 드러날 전망. 또한, 3D DRAM 투자가 가시화되면서, 동사의 수혜가 예상됨. 2024년 실적은 3,967억원, 영업이익 851억원으로 개선될 전망.
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표가 40,000원 (24년 기준 Target P/E 13배) 유지.

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com