"OCI, 중국 업체 대비 높은 수익성 유지 가능" -현대차證

현대차증권은 26일 OCI에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 17만5000원으로 유지했다.


현대차증권 강동진 애널리스트가 작성한 OCI 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 인적분할로 Hidden Value 부각. 도쿠야마와 반도체용 폴리실리콘 합작은 그 시발점
▶ Daqo와 폴리실리콘 판가 역전된 것으로 추정. 중국 업체 대비 높은 수익성 유지 가능. 최후의 승자가 될 것
▶ ‘24년부터 금호석유와 합작으로 말레이시아에서 글리세린 기반 ECH/가성소다 공장 가동. 말레이시아의 낮은 전력비와 풍부한 원재료로 안정적인 수익성 기대
▶ 미국 모듈 공장 증설로 AMPC 수취 확대. 향후 태양광 Downstream 투자 추가 확대 가능성 크다는 판단

주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com